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股指期貨的套期保值有什么效果?

2024-06-28 17:15 來(lái)源:未知 作者: admin
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   這個(gè)問(wèn)題可用一個(gè)例子來(lái)回答。
   例:從2008年7月21日開(kāi)始進(jìn)行股指期貨的正向套期保值策略,至年末結(jié)束。假設(shè)套期保值成本為8%(包含資金借貸成本和交易成本),期貨初始持倉(cāng)比例為50%,根據(jù)計(jì)算,初始資金投入為221.8萬(wàn)元,期末盈利13.2萬(wàn)元,套期保值的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率達(dá)到1.95%,而同期滬深300指數(shù)下跌了30.2%。

1.3 自2008年10月20日起的股指仿真交易價(jià)差走勢(shì)
表1.1 套保盈虧分析


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股指期貨的套期保值有什么效果?

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   例:從2008年7月21日開(kāi)始進(jìn)行股指期貨的正向套期保值策略,至年末結(jié)束。假設(shè)套期保值成本為8%(包含資金借貸成本和交易成本),期貨初始持倉(cāng)比例為50%,根據(jù)計(jì)算,初始資金投入為221.8萬(wàn)元,期末盈利13.2萬(wàn)元,套期保值的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率達(dá)到1.95%,而同期滬深300指數(shù)下跌了30.2%。

1.3 自2008年10月20日起的股指仿真交易價(jià)差走勢(shì)
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