KDJ隨機(jī)指標(biāo)詳細(xì)介紹與學(xué)習(xí)
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（一）計(jì)算方法
計(jì)算公式：
RSV＝［第N日收盤價(jià)－最近N日內(nèi)最低價(jià)）/（最近N日內(nèi)最高價(jià)－最近N日內(nèi)最低價(jià)）］×100％
N代表取值時(shí)間數(shù)，因KDJ指標(biāo)屬于敏感的短線指標(biāo)，通常取值5天和9天。計(jì)算出未成熟隨機(jī)值（RSV）之后，再根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法，來計(jì)算K值與D值。
當(dāng)日K值＝2/3前一日K值＋1/3 RSV
當(dāng)日D值＝2/3前一日D值＋1/3當(dāng)日K值
若無前一日的K值與D值，可以分別用50代入計(jì)算。經(jīng)過長(zhǎng)期的平滑運(yùn)算之后，起算基期不同的K值都將趨于一致。K與D值永遠(yuǎn)介于0與100之間。
J＝3D－2K，J值可以大于100和小于0。
目前，很多的軟件都在使用J＝3K－2D，這樣得出的計(jì)算結(jié)果J值在先，KD值在后，所以原則上應(yīng)該叫做JKD指標(biāo)。
而J＝3D－2K指標(biāo)，KD在先，J值在后，所以叫KDJ指標(biāo)。
（二）KDJ指標(biāo)的使用方法（以9日KDJ指標(biāo)為例）
1．當(dāng)KD指標(biāo)在20以下形成黃金交叉，J指標(biāo)從下向上與KD指標(biāo)重合交叉時(shí)，是買點(diǎn)信號(hào)。
2．當(dāng)KD指標(biāo)在80以上形成死亡交叉，J指標(biāo)從上向下與KD指標(biāo)重合交叉時(shí)，是賣出信號(hào)。
3．當(dāng)KD指標(biāo)在20之下形成W形、頭肩底形是買點(diǎn)信號(hào)。
4．當(dāng)KD指標(biāo)在80以上形成M形、頭肩頂形是賣點(diǎn)信號(hào)。
5．當(dāng)股價(jià)連續(xù)數(shù)浪下跌，股價(jià)創(chuàng)新低而KD指標(biāo)不創(chuàng)新低，稱為底背離，常是較可靠的買點(diǎn)信號(hào)。
6．當(dāng)股價(jià)連續(xù)數(shù)浪上升，股價(jià)創(chuàng)新高而KD指標(biāo)不創(chuàng)新高，稱為頂背離，常是較可靠的賣點(diǎn)信號(hào)。
7．J指標(biāo)大于110時(shí)，頭部將會(huì)出現(xiàn)。
8．J指標(biāo)小于負(fù)10時(shí)，底部將會(huì)出現(xiàn)。
9．在弱勢(shì)市場(chǎng)中，股價(jià)反彈，KD指標(biāo)從20向上，運(yùn)行到50左右時(shí)，常會(huì)遇到阻力并向下調(diào)頭，股價(jià)反彈結(jié)束，繼續(xù)下跌。
10．在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)中，股價(jià)回調(diào)，KD指標(biāo)從80向下，運(yùn)行到50左右時(shí)，常會(huì)遇到支撐并向上調(diào)頭，股價(jià)調(diào)整結(jié)束，繼續(xù)上漲。
11．在一個(gè)極弱的市場(chǎng)中，KD指標(biāo)會(huì)在20之下進(jìn)行徘徊，而股價(jià)繼續(xù)下跌，這種情況稱為KD指標(biāo)的鈍化，這種情況應(yīng)放棄使用此指標(biāo)。
12．在一個(gè)極強(qiáng)的市場(chǎng)中，KD指標(biāo)在80之上進(jìn)行徘徊時(shí)，而股價(jià)繼續(xù)上漲，這是指標(biāo)在高位的鈍化，這種情況也應(yīng)放棄使用此指標(biāo)。
隨機(jī)指標(biāo)最好和趨勢(shì)型指標(biāo)如MACD、趨勢(shì)線、中期移動(dòng)平均線等配合使用（我本人一般在期貨市場(chǎng)使用21MA，在股票市場(chǎng)使用55MA或配合13周EMA）。
圖4-1-1是隨機(jī)指標(biāo)和趨勢(shì)型指標(biāo)（21天移動(dòng)平均線）的配合使用。盡管隨機(jī)指數(shù)是一個(gè)非常好的及時(shí)指標(biāo)，但是需要通過趨勢(shì)線去選擇哪個(gè)指標(biāo)最好。當(dāng)價(jià)格在整理區(qū)間波動(dòng)時(shí)，買賣信號(hào)都可以放心地使用。在下跌趨勢(shì)十分明顯時(shí)，我們只能用賣出指標(biāo)；反之，當(dāng)上升趨勢(shì)明顯時(shí)，我們只能用買入指標(biāo)。
圖4-1-1 大連豆粕指數(shù)的21天均線配合KDJ
（三）隨機(jī)指標(biāo)背離
隨機(jī)指標(biāo)中的背離十分有效。當(dāng)價(jià)格上漲和隨機(jī)指數(shù)下跌的角度之差很大時(shí)，也就是說，當(dāng)價(jià)格快速上漲并且（或者）隨機(jī)指數(shù)快速下跌之時(shí)，一個(gè)強(qiáng)的熊背離指標(biāo)就會(huì)出現(xiàn)。
只有當(dāng)價(jià)格走勢(shì)和隨機(jī)指數(shù)走勢(shì)方向相反時(shí)，背離才有效。還有一點(diǎn)就是，背離并沒有要求非要有一個(gè)強(qiáng)烈的相對(duì)差；當(dāng)價(jià)格輕微下跌，而同時(shí)隨機(jī)指數(shù)急速下跌時(shí)，這種情況不是背離。背離要求指標(biāo)必須一個(gè)向上一個(gè)向下。
有一些特定規(guī)則可以用來識(shí)別背離信號(hào)（下面是描述一個(gè)熊背離，而牛背離信號(hào)正好和它相反）：
1．第一個(gè)隨機(jī)指數(shù)的峰值必須大于80。
2．第二個(gè)隨機(jī)指數(shù)的峰值必須至少低于第一個(gè)峰值15％（不能少于5％）。例如，如果第一個(gè)峰值是90，第二個(gè)峰值應(yīng)該是70或者75。
3．和隨機(jī)指數(shù)峰值一起出現(xiàn)的價(jià)格峰值，必須是明確上升的走勢(shì)。
（四）KDJ指標(biāo)的特點(diǎn)
KDJ指標(biāo)優(yōu)點(diǎn)是：指標(biāo)非常敏感，適合短線操作，在常態(tài)情況下，具有較高的準(zhǔn)確度。
缺點(diǎn)是：過于敏感，常過早地發(fā)出買入和賣出信號(hào)，在極強(qiáng)的市場(chǎng)上和極弱的市場(chǎng)上會(huì)出現(xiàn)指標(biāo)鈍化，使投資者無所適從；買入和賣出過早，造成操作失誤。
KDJ指標(biāo)可以和其他指標(biāo)一同使用，準(zhǔn)確度將大幅提高。如與SAR指標(biāo)和趨勢(shì)線以及中期移動(dòng)平均線的結(jié)合使用可以較有效地克服鈍化問題。
（五）KDJ指標(biāo)的鈍化和解決方法
KDJ指標(biāo)是技術(shù)分析人員經(jīng)常使用的一種指標(biāo)，此種指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)反應(yīng)敏感，能給出非常明顯的進(jìn)貨信號(hào)和出貨信號(hào)，如黃金交叉進(jìn)貨、死亡交叉出貨，使用者易于掌握，只要看信號(hào)進(jìn)貨出貨就可以了。但KDJ指標(biāo)又有明顯的不足，如它的反應(yīng)過于敏感，使用者不是進(jìn)貨太早被套牢，就是出貨太早被軋空，也就是所謂KDJ指標(biāo)的低位鈍化和高位鈍化問題。很多KDJ指標(biāo)的使用者常常抱怨KDJ指標(biāo)用起來經(jīng)常會(huì)有上當(dāng)受騙的感覺。由此認(rèn)為KDJ指標(biāo)是莊家拿來故意騙人的。
KDJ指標(biāo)是一種非常好的指標(biāo)，但是它有一個(gè)常態(tài)使用范圍，通常價(jià)格在一個(gè)有一定幅度的箱形之中運(yùn)動(dòng)時(shí)，KDJ指標(biāo)將發(fā)出非常準(zhǔn)確的進(jìn)貨信號(hào)和出貨信號(hào)。在此情況下，按照低位黃金交叉進(jìn)貨，高位死亡交叉出貨，準(zhǔn)確度非常高，投資者按此方法操作，可以獲得很大勝算。但在一個(gè)極強(qiáng)的市場(chǎng)或者一個(gè)極弱的市場(chǎng)，也就是有時(shí)出現(xiàn)的單邊上升行情和單邊下跌行情，KDJ必然發(fā)生高位鈍化和低位鈍化的情況。這時(shí)候還按照黃金交叉進(jìn)貨，死亡交叉出貨將會(huì)發(fā)生行情剛起動(dòng)，KDJ指標(biāo)已在高位發(fā)出賣出信號(hào)，如果按信號(hào)操作，將丟失掉一個(gè)主升段行情；行情剛下跌，KDJ在低位發(fā)出黃金交叉，如果進(jìn)貨將被套牢，而且價(jià)位損失將非常大。因?yàn)镵DJ指標(biāo)可以在低位鈍化了再鈍化，價(jià)格下跌不止，使按此操作的投資者損失慘重。
通過多年的實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn)，我總結(jié)出如下方法，可以比較有效地解決KDJ指標(biāo)的鈍化騙線問題：
1．放大法。因?yàn)镵DJ指標(biāo)非常敏感，因此經(jīng)常給出一些雜亂信號(hào)，這些信號(hào)容易誤導(dǎo)投資者，據(jù)此敏感進(jìn)貨信號(hào)或出貨信號(hào)操作的，常會(huì)導(dǎo)致操作失誤，不是買入過早，就是賣出過早。如果我們放大一級(jí)來確認(rèn)這個(gè)信號(hào)的可靠性，將會(huì)有較好的效果。如在日K線圖上產(chǎn)生KDJ指標(biāo)的低位黃金交叉，我們可以把它放大到周線圖上去看，如果在周線圖上也是在低位產(chǎn)生黃金交叉，我們將認(rèn)為這個(gè)信號(hào)可靠性強(qiáng)，可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中，那么日線圖上的黃金交叉可靠性不強(qiáng)，有可能是莊家的騙線手法，這時(shí)候我們可以采用觀望的方法（見圖4-1-2）。
隨機(jī)指標(biāo)中的背離十分有效。當(dāng)價(jià)格上漲和隨機(jī)指數(shù)下跌的角度之差很大時(shí)，也就是說，當(dāng)價(jià)格快速上漲并且（或者）隨機(jī)指數(shù)快速下跌之時(shí)，一個(gè)強(qiáng)的熊背離指標(biāo)就會(huì)出現(xiàn)。
只有當(dāng)價(jià)格走勢(shì)和隨機(jī)指數(shù)走勢(shì)方向相反時(shí)，背離才有效。還有一點(diǎn)就是，背離并沒有要求非要有一個(gè)強(qiáng)烈的相對(duì)差；當(dāng)價(jià)格輕微下跌，而同時(shí)隨機(jī)指數(shù)急速下跌時(shí)，這種情況不是背離。背離要求指標(biāo)必須一個(gè)向上一個(gè)向下。
有一些特定規(guī)則可以用來識(shí)別背離信號(hào)（下面是描述一個(gè)熊背離，而牛背離信號(hào)正好和它相反）：
1．第一個(gè)隨機(jī)指數(shù)的峰值必須大于80。
2．第二個(gè)隨機(jī)指數(shù)的峰值必須至少低于第一個(gè)峰值15％（不能少于5％）。例如，如果第一個(gè)峰值是90，第二個(gè)峰值應(yīng)該是70或者75。
3．和隨機(jī)指數(shù)峰值一起出現(xiàn)的價(jià)格峰值，必須是明確上升的走勢(shì)。
（四）KDJ指標(biāo)的特點(diǎn)
KDJ指標(biāo)優(yōu)點(diǎn)是：指標(biāo)非常敏感，適合短線操作，在常態(tài)情況下，具有較高的準(zhǔn)確度。
缺點(diǎn)是：過于敏感，常過早地發(fā)出買入和賣出信號(hào)，在極強(qiáng)的市場(chǎng)上和極弱的市場(chǎng)上會(huì)出現(xiàn)指標(biāo)鈍化，使投資者無所適從；買入和賣出過早，造成操作失誤。
KDJ指標(biāo)可以和其他指標(biāo)一同使用，準(zhǔn)確度將大幅提高。如與SAR指標(biāo)和趨勢(shì)線以及中期移動(dòng)平均線的結(jié)合使用可以較有效地克服鈍化問題。
（五）KDJ指標(biāo)的鈍化和解決方法
KDJ指標(biāo)是技術(shù)分析人員經(jīng)常使用的一種指標(biāo)，此種指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)反應(yīng)敏感，能給出非常明顯的進(jìn)貨信號(hào)和出貨信號(hào)，如黃金交叉進(jìn)貨、死亡交叉出貨，使用者易于掌握，只要看信號(hào)進(jìn)貨出貨就可以了。但KDJ指標(biāo)又有明顯的不足，如它的反應(yīng)過于敏感，使用者不是進(jìn)貨太早被套牢，就是出貨太早被軋空，也就是所謂KDJ指標(biāo)的低位鈍化和高位鈍化問題。很多KDJ指標(biāo)的使用者常常抱怨KDJ指標(biāo)用起來經(jīng)常會(huì)有上當(dāng)受騙的感覺。由此認(rèn)為KDJ指標(biāo)是莊家拿來故意騙人的。
KDJ指標(biāo)是一種非常好的指標(biāo)，但是它有一個(gè)常態(tài)使用范圍，通常價(jià)格在一個(gè)有一定幅度的箱形之中運(yùn)動(dòng)時(shí)，KDJ指標(biāo)將發(fā)出非常準(zhǔn)確的進(jìn)貨信號(hào)和出貨信號(hào)。在此情況下，按照低位黃金交叉進(jìn)貨，高位死亡交叉出貨，準(zhǔn)確度非常高，投資者按此方法操作，可以獲得很大勝算。但在一個(gè)極強(qiáng)的市場(chǎng)或者一個(gè)極弱的市場(chǎng)，也就是有時(shí)出現(xiàn)的單邊上升行情和單邊下跌行情，KDJ必然發(fā)生高位鈍化和低位鈍化的情況。這時(shí)候還按照黃金交叉進(jìn)貨，死亡交叉出貨將會(huì)發(fā)生行情剛起動(dòng)，KDJ指標(biāo)已在高位發(fā)出賣出信號(hào)，如果按信號(hào)操作，將丟失掉一個(gè)主升段行情；行情剛下跌，KDJ在低位發(fā)出黃金交叉，如果進(jìn)貨將被套牢，而且價(jià)位損失將非常大。因?yàn)镵DJ指標(biāo)可以在低位鈍化了再鈍化，價(jià)格下跌不止，使按此操作的投資者損失慘重。
通過多年的實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn)，我總結(jié)出如下方法，可以比較有效地解決KDJ指標(biāo)的鈍化騙線問題：
1．放大法。因?yàn)镵DJ指標(biāo)非常敏感，因此經(jīng)常給出一些雜亂信號(hào)，這些信號(hào)容易誤導(dǎo)投資者，據(jù)此敏感進(jìn)貨信號(hào)或出貨信號(hào)操作的，常會(huì)導(dǎo)致操作失誤，不是買入過早，就是賣出過早。如果我們放大一級(jí)來確認(rèn)這個(gè)信號(hào)的可靠性，將會(huì)有較好的效果。如在日K線圖上產(chǎn)生KDJ指標(biāo)的低位黃金交叉，我們可以把它放大到周線圖上去看，如果在周線圖上也是在低位產(chǎn)生黃金交叉，我們將認(rèn)為這個(gè)信號(hào)可靠性強(qiáng)，可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中，那么日線圖上的黃金交叉可靠性不強(qiáng)，有可能是莊家的騙線手法，這時(shí)候我們可以采用觀望的方法（見圖4-1-2）。
圖4-1-2 豆粕指數(shù)的周線圖
2．形態(tài)法。由于KDJ指標(biāo)的敏感，它給出的指標(biāo)經(jīng)常超前，因此我們可以通過KDJ指標(biāo)的形態(tài)來幫助找出正確的買點(diǎn)和賣點(diǎn)，KDJ指標(biāo)在低位形成W底、三重底和頭肩底形態(tài)時(shí)再進(jìn)貨。在較強(qiáng)的市場(chǎng)里，KDJ指標(biāo)在高位形成M頭和頭肩頂時(shí)，出貨的信號(hào)可靠性將加強(qiáng)（見圖4-1-3）。
圖4-1-3 豆粕指數(shù)的周線圖
3．?dāng)?shù)浪法。KDJ指標(biāo)和數(shù)浪相結(jié)合，是一種非常有效的方法。在K線圖上，我們可以經(jīng)常清晰地分辨上升形態(tài)的第1浪、第3浪、第5浪，在K線圖上，價(jià)格盤底結(jié)束，開始上升，往往在上升第1子浪時(shí)，KDJ指標(biāo)既發(fā)出死亡交叉的出貨信號(hào)。這時(shí)候，我們可以少考慮這個(gè)賣出信號(hào)，因?yàn)樗芸赡苁且粋�(gè)錯(cuò)誤信號(hào)或是一個(gè)騙人信號(hào)。當(dāng)價(jià)格運(yùn)行到第3子浪時(shí)，我們將加大對(duì)賣出信號(hào)的重視程度，當(dāng)價(jià)格運(yùn)行到明顯的第5子浪時(shí)，這時(shí)如KDJ指標(biāo)給出賣出信號(hào)，我們將堅(jiān)決出貨。這時(shí)候KDJ指標(biāo)給出的信號(hào)通常將非常準(zhǔn)確。當(dāng)價(jià)格剛剛結(jié)束上升開始下跌時(shí)，在下跌的第1子浪較少考慮KDJ指標(biāo)的買進(jìn)信號(hào)，當(dāng)價(jià)格下跌了三個(gè)子浪或五個(gè)子浪時(shí)，才考慮KDJ指標(biāo)的買入信號(hào)，尤其是下跌五個(gè)子浪后的KDJ指標(biāo)給出的買進(jìn)信號(hào)較準(zhǔn)確（見圖4-1-4）。
圖4-1-4 豆粕指數(shù)的周線圖
4．趨勢(shì)線法。在一個(gè)極強(qiáng)的市場(chǎng)或極弱的市場(chǎng)，價(jià)格會(huì)形成單邊上升走勢(shì)和單邊下跌走勢(shì)。在單邊下跌走勢(shì)中，KDJ指標(biāo)會(huì)多次發(fā)出買入信號(hào)或低位鈍化，投資者按買入信號(hào)操作了，將被過早套牢，有的在極低的價(jià)位進(jìn)貨的，結(jié)果價(jià)格繼續(xù)下跌，低了還可以低，如要有效解決這個(gè)問題，可以在K線圖上加一條下降趨勢(shì)線。在價(jià)格沒有打破下降趨勢(shì)線前，KDJ發(fā)出的任何一次買入信號(hào)，都將不考慮。只有當(dāng)價(jià)格打破下降趨勢(shì)線后，再開始考慮KDJ指標(biāo)的買入信號(hào)；在單邊上升的走勢(shì)中，市場(chǎng)走勢(shì)極強(qiáng)，價(jià)格會(huì)經(jīng)常在高位發(fā)出賣出信號(hào)，按此信號(hào)操作者將丟失一大段行情，我們也可以在日K線上加一條上升趨勢(shì)線（見圖4-1-5）。在價(jià)格未打破上升趨勢(shì)線前，不考慮KDJ指標(biāo)給出的賣出信號(hào)，當(dāng)價(jià)格一旦打破上升趨勢(shì)線，KDJ給出的賣出信號(hào)將堅(jiān)決執(zhí)行，不打折扣。
圖4-1-5 豆粕指數(shù)的日線圖
KDJ指標(biāo)最好和趨勢(shì)型指標(biāo)配合使用，不要單獨(dú)使用它作為買賣點(diǎn)信號(hào)。