股票成交量與股票價格之間的關(guān)系詳解
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我們知道，成交量相當(dāng)于股價的動量。一只股票在狂漲之前，經(jīng)常是長期下跌或盤整之后，這樣在成交量大幅萎縮時，再出現(xiàn)連續(xù)的放大或溫和遞增，而使得股價上揚(yáng)。通常情況下，一只狂漲的股票必須在底部出現(xiàn)大的成交量，在上漲的初期，成交量必須持續(xù)遞增、量價配合，在主升段之后，往往出現(xiàn)價漲量縮的所謂無量狂升的強(qiáng)勁走勢。
因此，精明的投資者對于底部出現(xiàn)巨大成交量的股票必然會進(jìn)行跟蹤，因為當(dāng)一只股票的供求關(guān)系發(fā)生極大變化時，將決定股價的走向，一旦價量配合，股價通常會急速上揚(yáng)，可見，成交量的形態(tài)改變將是趨勢反轉(zhuǎn)的前兆。在個股上漲初期，其成交量與股價的關(guān)系是價少量增，而成交量在不斷持續(xù)放大，股價也隨著成交量的放大而揚(yáng)升；一旦進(jìn)入強(qiáng)勢的主升段時，則可能出現(xiàn)無量狂升的情況；在最后末升段的時候，出現(xiàn)量增價跌，量縮價升的背離走勢。一旦股價跌破10日均線，則顯示強(qiáng)勢已經(jīng)改變，將進(jìn)入中期整理的階段。
對于投資者來說，當(dāng)握有一只強(qiáng)勢股的時候，最好是緊緊盯住股價日K線圖。如果日K線一直保持在10日均線之上，則可以一路持有；一旦盤勢跌破10日均線，則應(yīng)考慮換股操作，如立即出貨。
在股市盤整的末期，成交量一般萎縮，代表拋盤力量的消竭。基本上，量縮是一種反轉(zhuǎn)信號，量縮才有止跌的可能，在下跌走勢中，成交量必須逐漸縮小才有反彈的機(jī)會。但是，量縮之后還可能再縮，到底何時才是底部呢？只有等到量縮之后又迎來量增，才能確認(rèn)到達(dá)底部。如果此時股價已經(jīng)在10日均線之上，就更能確認(rèn)其漲勢已經(jīng)開始了。
一般來說，我們應(yīng)重視的角度是量縮之后的量增，只有量增才能反映出供求關(guān)系的改變，只有成交量增大才能使該股具有上升的底部動量。
另外，我們還要認(rèn)識到成交量是價格的“衍生物”，因而相對于實時股價來說，具有先天的滯后性。同時，市場上的資金是對價格的追捧，如競買或者競賣形成了價格的波動，而不是對成交量的追捧，因此，成交量首要的功效在于甄別市場的容量和市場的流動性。除此以外，成交量對一些拐點(diǎn)有效性的驗證也存在一些功效。
股市中有諺語說：“天量天價，地量地價。”說的是從成交量的大小可以看出股價所處的位置高低。一般來說，成交放出巨量時，股價往往處在相對高位；成交極度萎縮時，說明股價已經(jīng)跌至相對低位，這對短線操作者尋找買點(diǎn)特別有效，假如某股在一段時間內(nèi)成交量逐步萎縮，當(dāng)量無法進(jìn)一步萎縮時，往往意味著股價將止跌。
此外，短線操作也可以根據(jù)量的變化來尋找買賣點(diǎn)，使用時還需注意的是：一旦量能創(chuàng)出近期的新低，說明階段性低點(diǎn)可能已經(jīng)來臨，而對冷門股、處在下跌趨勢的個股，則不適宜用此法，這些個股有可能出現(xiàn)成交量一再萎縮，而股價依然未止跌的情況；縮量之后出現(xiàn)的低點(diǎn)不一定是重要底部，有時僅僅是階段性的低點(diǎn)，因而只適宜尋找短線低點(diǎn)，對重要底部的尋覓，還需結(jié)合其他方法來進(jìn)行綜合研判。
總的來說，成交量與股價走勢呈現(xiàn)如下的關(guān)系：
圖3.1可謂清晰地描繪出了成交量和股價之間的關(guān)系。具體來說如下：
圖3.1 成交量與股價之間的關(guān)系
（1）價格隨著成交量的遞增而上漲，為市場行情的正常特征，此種量增價升的關(guān)系，表示股價將繼續(xù)上升。
（2）在一個波段的漲勢中，股價隨著遞增的成交量而上漲，突破前一波的高峰，創(chuàng)下新高價，繼續(xù)上揚(yáng)，然而，此段股價上漲的整個成交量水準(zhǔn)卻低于前一個波段上漲的成交量水準(zhǔn)。此時，股價創(chuàng)出新高，但是成交量卻沒有突破，此段股價的漲勢令人懷疑，同時也是股價趨勢潛在的反轉(zhuǎn)信號。
（3）股價隨著成交量的遞減而回升，股價上漲，成交量卻逐漸萎縮。成交量是股價上漲的原動力，原動力不足顯示出股價趨勢潛在的反轉(zhuǎn)信號。
（4）有時股價隨著緩慢遞增的成交量而逐漸上升，漸漸的走勢突然成為垂直上升的噴發(fā)行情，成交量急劇增加，股價躍升暴漲；緊隨著此波走勢，繼之而來的是成交量大幅萎縮，同時股價急速下跌。這種現(xiàn)象表明漲勢已到末期，上升乏力，顯示出趨勢有反轉(zhuǎn)的跡象。
（5）在一個波段的長期下跌形成谷底后，股價回升，成交量并沒有隨股價上升而遞增，股價上漲欲振乏力，然后再度跌落至原先谷底附近，或高于谷底。當(dāng)?shù)诙鹊椎某山涣康陀诘谝还鹊讜r，是股價將要上升的信號。
（6）股價往下跌落一段相當(dāng)長的時間后，市場出現(xiàn)恐慌性拋售，此時隨著日益放大的成交量，股價大幅度下跌；繼恐慌賣出之后，預(yù)期股價可能上漲，同時恐慌賣出所創(chuàng)的低價，將不可能在極短的時間內(nèi)突破。因此隨著恐慌大量賣出之后，往往是空頭市場的結(jié)束。
（7）股價下跌，向下突破股價形態(tài)，趨勢線或移動平均線，同時出現(xiàn)了大成交量，是股價下跌的信號，明確表示出下跌的趨勢。
（8）當(dāng)市場行情持續(xù)上漲數(shù)月之后，出現(xiàn)急劇增加的成交量，而股價卻上漲無力，在高位整理，無法再向上大幅上升，顯示了股價在高位大幅震蕩，拋壓沉重，上漲遇到了強(qiáng)阻力，此為股價下跌的先兆，但股價并不一定必然會下跌。股價連續(xù)下跌之后，在低位區(qū)域出現(xiàn)大成交量，而股價卻沒有進(jìn)一步下跌，僅出現(xiàn)小幅波動，此即表示進(jìn)貨，通常是上漲的前兆。
總之，投資者熟練掌握成交量和股價走勢之間的關(guān)系，有助于在看盤時，通過同時分析成交量與股價之間的變化，來預(yù)測股價未來走勢，從而做出正確的買賣選擇
（3）股價隨著成交量的遞減而回升，股價上漲，成交量卻逐漸萎縮。成交量是股價上漲的原動力，原動力不足顯示出股價趨勢潛在的反轉(zhuǎn)信號。
（4）有時股價隨著緩慢遞增的成交量而逐漸上升，漸漸的走勢突然成為垂直上升的噴發(fā)行情，成交量急劇增加，股價躍升暴漲；緊隨著此波走勢，繼之而來的是成交量大幅萎縮，同時股價急速下跌。這種現(xiàn)象表明漲勢已到末期，上升乏力，顯示出趨勢有反轉(zhuǎn)的跡象。
（5）在一個波段的長期下跌形成谷底后，股價回升，成交量并沒有隨股價上升而遞增，股價上漲欲振乏力，然后再度跌落至原先谷底附近，或高于谷底。當(dāng)?shù)诙鹊椎某山涣康陀诘谝还鹊讜r，是股價將要上升的信號。
（6）股價往下跌落一段相當(dāng)長的時間后，市場出現(xiàn)恐慌性拋售，此時隨著日益放大的成交量，股價大幅度下跌；繼恐慌賣出之后，預(yù)期股價可能上漲，同時恐慌賣出所創(chuàng)的低價，將不可能在極短的時間內(nèi)突破。因此隨著恐慌大量賣出之后，往往是空頭市場的結(jié)束。
（7）股價下跌，向下突破股價形態(tài)，趨勢線或移動平均線，同時出現(xiàn)了大成交量，是股價下跌的信號，明確表示出下跌的趨勢。
（8）當(dāng)市場行情持續(xù)上漲數(shù)月之后，出現(xiàn)急劇增加的成交量，而股價卻上漲無力，在高位整理，無法再向上大幅上升，顯示了股價在高位大幅震蕩，拋壓沉重，上漲遇到了強(qiáng)阻力，此為股價下跌的先兆，但股價并不一定必然會下跌。股價連續(xù)下跌之后，在低位區(qū)域出現(xiàn)大成交量，而股價卻沒有進(jìn)一步下跌，僅出現(xiàn)小幅波動，此即表示進(jìn)貨，通常是上漲的前兆。
總之，投資者熟練掌握成交量和股價走勢之間的關(guān)系，有助于在看盤時，通過同時分析成交量與股價之間的變化，來預(yù)測股價未來走勢，從而做出正確的買賣選擇