鋁期貨基本面資料_期貨入門(mén)
鋁期貨基本面資料
鋁期貨基本面資料_期貨入門(mén)
鋁期貨是以鋁錠為交易標(biāo)的的一個(gè)期貨交易品種。鋁是一種輕金屬，其化合物在自然界中分布極廣，地殼中鋁的資源約為400～500億噸，僅次于氧和硅，具第三位。在金屬品種中，僅次于鋼鐵，為第二大類(lèi)金屬。鋁具有特殊的化學(xué)、物理特性，不僅重量輕，質(zhì)地堅(jiān)，而且具有良好的延展性、導(dǎo)電性、導(dǎo)熱性、耐熱性和耐核輻射性，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)原材料。
鋁期貨
鋁期貨
鋁期貨合約
交易品種 鋁
交易單位 5噸/手
報(bào)價(jià)單位 元(人民幣)/噸
最小變動(dòng)價(jià)位 5元/噸
每日價(jià)格最大波動(dòng)限制 上一交易日結(jié)算價(jià)的±5%
最低交易保證金 合約價(jià)值的7%
合約交割月份 1-12月
交易時(shí)間 夜盤(pán)：21:00～次日1:00
白盤(pán)：每周一至周五9:00～10:15，10:30～11:30，13:30～15:00
最后交易日 合約交割月份的15日(遇法定假日順延)
交割日期 最后交易日后連續(xù)五個(gè)工作日
交割品級(jí) 標(biāo)準(zhǔn)品：鋁錠，符合國(guó)標(biāo)GB/T1196-2008AL99.70規(guī)定，其中鋁含量不低于99.70%。
替代品：1、鋁錠，符合國(guó)標(biāo)GB/T1196-2008 AL99.85,AL99.90規(guī)定。2、鋁錠，符合
P1020A標(biāo)準(zhǔn)。
交割地點(diǎn) 交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)
交割方式 實(shí)物交割
交易代碼 AL
上市交易所 上海期貨交易所
二． 鋁品種概述
一、鋁的自然屬性
* 鋁是一種輕金屬,其化合物在自然界中分布極廣,地殼中鋁的資源僅次于氧和硅,具第三位。在金屬品種中，僅次于鋼鐵，為第二大類(lèi)金屬。
* 鋁具有特殊的化學(xué)、物理特性，不僅重量輕，質(zhì)地堅(jiān)，而且具有良好的延展性、導(dǎo)電性、導(dǎo)熱性、耐熱性和耐核輻射性，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)原材料。
* 鋁的比重為2.7，密度為2.72g/cm3，約為一般金屬的1/3。
* 鋁的塑性很好，具有延展性，便于各種冷、熱壓力加工，它既可以制成厚度僅為0.006毫米的鋁箔，也可以冷撥成極細(xì)的絲。通過(guò)添加其它元素還可以將鋁制成合金使它硬化，強(qiáng)度甚至可以超過(guò)結(jié)構(gòu)鋼，但仍保持著質(zhì)輕的優(yōu)點(diǎn)。
二、鋁及鋁產(chǎn)品分類(lèi)
* 電解鋁的生產(chǎn)過(guò)程：鋁土礦→氧化鋁→電解鋁。
* 按照鋁錠的主成份含量可以分成三類(lèi)：高級(jí)純鋁（鋁的含量99.93%-99.999%）、工業(yè)高純鋁（鋁的含量99.85%-99.90%）、工業(yè)純鋁（鋁的含量98.0%-99.7%）。
* 按照鋁錠的市場(chǎng)產(chǎn)品型態(tài)可以分成三類(lèi)：一類(lèi)是加工材，如板、帶、箔、管、棒型、鍛件、粉末等；一類(lèi)是鑄造鋁合金、盤(pán)條線桿電纜等；一類(lèi)是日常生活中的各類(lèi)鋁制品等。
三、鋁的主要用途
近五十年來(lái)，鋁已成為世界上最為廣泛應(yīng)用的金屬之一。尤其是在建筑業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)和包裝業(yè)，這三大行業(yè)的鋁消費(fèi)一般占當(dāng)年鋁總消費(fèi)量的60%左右。
在建筑業(yè)上，由于鋁在空氣中的穩(wěn)定性和陽(yáng)極處理后的極佳外觀，使鋁在建筑業(yè)上被越來(lái)越多地廣泛應(yīng)用，特別是在鋁合金門(mén)窗、鋁塑管、裝飾板、鋁板幕墻等方面的應(yīng)用。
在交通運(yùn)輸業(yè)上，為減輕交通工具自身的重量，減少?gòu)U氣排放對(duì)環(huán)境的污染，摩托車(chē)、各類(lèi)汽車(chē)、火車(chē)、地鐵、飛機(jī)、船只等交通運(yùn)輸工具開(kāi)始大量采用鋁及鋁合金作為構(gòu)件和裝飾件。 隨著鋁合金加工材的硬度和強(qiáng)度不斷提高，航空航天領(lǐng)域使用的比例開(kāi)始逐年增加。
在包裝業(yè)上，各類(lèi)軟包裝用鋁箔、全鋁易拉罐、各類(lèi)瓶蓋及易拉蓋、藥用包裝等用鋁范圍也在擴(kuò)大。
在其它消費(fèi)領(lǐng)域，電子電氣、家用電器（冰箱、空調(diào)）、日用五金等方面的使用量和使用前景越來(lái)越廣闊。
鋁的自然屬性：
鋁的比重為2.7，密度為2.72g/cm3，約為一般金屬的1/3。工業(yè)純鋁的力學(xué)性能除了與純度有關(guān)外，還與材料的加工狀態(tài)有關(guān)。由于鋁的塑性很好，具有延展性，便于各種冷、熱壓力加工，它既可以制成厚度僅為0.006 毫米的鋁箔，也可以冷撥成極細(xì)的絲。通過(guò)添加其它元素還可以將鋁制成合金使它硬化，強(qiáng)度甚至可以超過(guò)結(jié)構(gòu)鋼，但仍保持著質(zhì)輕的優(yōu)點(diǎn)。
鋁錠的生產(chǎn)是由鋁土礦開(kāi)采、氧化鋁生產(chǎn)、鋁的電解等生產(chǎn)環(huán)節(jié)所構(gòu)成。
鋁的產(chǎn)品分類(lèi)：
1、 電解鋁的生產(chǎn)過(guò)程：鋁土礦→氧化鋁→電解鋁。
2、按照鋁錠的主成份含量可以分成三類(lèi):高級(jí)純鋁（鋁的含量99.93%-99.999%）、工業(yè)高純鋁（鋁的含量99.85%-99.90%）、工業(yè)純鋁（鋁的含量98.0%-99.7%）。
3、按照鋁錠的市場(chǎng)產(chǎn)品型態(tài)可以分成三類(lèi)：一類(lèi)是加工材，如板、帶、箔、管、棒型、鍛件、粉末等；一類(lèi)是鑄造鋁合金、盤(pán)條線桿電纜等；一類(lèi)是日常生活中的各類(lèi)鋁制品等
鋁期貨行情
鋁期貨價(jià)格影響因素：
影響因素
* 供求關(guān)系
供求關(guān)系直接影響著商品的市場(chǎng)定價(jià)，當(dāng)市場(chǎng)供求關(guān)系處于暫時(shí)平衡時(shí)，該商品的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)在一個(gè)窄小的區(qū)間波動(dòng)；當(dāng)供求關(guān)系處于失衡時(shí)，價(jià)格會(huì)大幅波動(dòng)。在期貨市場(chǎng)上，投資者可關(guān)注體現(xiàn)鋁供求關(guān)系變化的一個(gè)指標(biāo)——庫(kù)存。庫(kù)存又分為報(bào)告庫(kù)存和非報(bào)告庫(kù)存，報(bào)告庫(kù)存又稱(chēng)“顯性庫(kù)存”，是期貨交易所定期公布其指定交割倉(cāng)庫(kù)鋁的庫(kù)存數(shù)量。而非報(bào)告庫(kù)存主要是指全球范圍內(nèi)的生產(chǎn)商、貿(mào)易商和消費(fèi)者手中持有的鋁的數(shù)量，由于這些庫(kù)存無(wú)專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和對(duì)外發(fā)布，所以這些庫(kù)存又稱(chēng)為“隱性庫(kù)存”。
* 氧化鋁供應(yīng)
氧化鋁是電解鋁生產(chǎn)的主要原料。由于國(guó)際氧化鋁市場(chǎng)高度集中，全球大部分氧化鋁（80%～90%）都通過(guò)長(zhǎng)期合約的方式進(jìn)行銷(xiāo)售，因此可供現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)的氧化鋁較少。
* 電價(jià)
電解鋁產(chǎn)業(yè)又稱(chēng)“電老虎”行業(yè)，目前國(guó)內(nèi)外鋁廠噸鋁平均耗電均控制在1.5萬(wàn)kwh/t以下。
中國(guó)鋁錠生產(chǎn)企業(yè)綜合交流電耗近幾年已經(jīng)大幅下降至14000kwh/t左右。由于中國(guó)屬能源短缺國(guó)家，近年來(lái)電價(jià)經(jīng)歷數(shù)次上調(diào)，近期發(fā)改委取消了鋁企業(yè)優(yōu)惠電價(jià)，企業(yè)平均電價(jià)將達(dá)到0.4元/KWh左右。因此，電力因素制約著中國(guó)電解鋁的發(fā)展。
* 經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
鋁是目前應(yīng)用非常廣的有色金屬品種，特別是在發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)，鋁的消費(fèi)已經(jīng)與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展高度相關(guān)。當(dāng)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展時(shí)，鋁消費(fèi)亦會(huì)出現(xiàn)同步增長(zhǎng)。同樣，經(jīng)濟(jì)的衰退會(huì)導(dǎo)致鋁在一些行業(yè)中消費(fèi)的下降，進(jìn)而導(dǎo)致鋁價(jià)格的波動(dòng)。此外，與鋁相關(guān)的一些金屬價(jià)格的波動(dòng)、國(guó)際石油價(jià)格的波動(dòng)、各國(guó)產(chǎn)業(yè)政策的變化都會(huì)對(duì)鋁價(jià)產(chǎn)生影響。
* 進(jìn)出口關(guān)稅、國(guó)際匯率
國(guó)際上鋁的貿(mào)易一般以美元進(jìn)行標(biāo)價(jià)和結(jié)算，近年來(lái)美元的走勢(shì)對(duì)鋁價(jià)的影響顯而易見(jiàn)。
進(jìn)出口關(guān)稅對(duì)鋁價(jià)的影響在中國(guó)顯得尤其突出。中國(guó)是氧化鋁的進(jìn)口大國(guó)，加入WTO前為了保護(hù)國(guó)內(nèi)氧化鋁工業(yè)，進(jìn)口關(guān)稅為18%。根據(jù)世貿(mào)協(xié)議，中國(guó)在2002年將氧化鋁關(guān)稅調(diào)整為12%， 2003年為10%，2004年為8%；電解鋁出口以前可以享受15%的出口退稅的優(yōu)惠，從2006年11月份起，不僅沒(méi)有退稅，還要加征15%的關(guān)稅。
可見(jiàn)，關(guān)稅、國(guó)際匯率的變化影響著鋁市場(chǎng)的價(jià)格。
* 鋁應(yīng)用范圍的變化
汽車(chē)制造、建筑工程、電線電纜等主要行業(yè)在鋁錠使用面和使用量上的變化，會(huì)對(duì)鋁的價(jià)格產(chǎn)生重大影響。
本文由東方銅牛期貨入門(mén)知識(shí)小編編輯，轉(zhuǎn)載 鋁期貨基本面資料_期貨入門(mén) 請(qǐng)著名文章地址。