為什么選擇程序化交易？什么是完整的交易系統？
2024-06-28 17:15
來源:未知
作者: admin
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為什么選擇程序化交易
程序化交易通常是指利用計算機編程的自動交易系統（即程序化交易系統與機械交易系統）進行交易。自動交易系統最大的優點是可以強迫交易者擺脫那些極具破壞性的交易行為，養成良好的交易習慣。盡管這個過程漫長且痛苦，但它確實是一個有效的工具，能使交易者逐漸學會控制情緒、遵守紀律、擁有耐心并堅持價格風險管理的原則。
自動交易系統另一個優點是可以將風險與回報定量化。沒有風險與回報的定量化，就無法對未來收益進行預測。更重要的是，盡管謹慎的價格風險管理從本質上說不依賴于交易系統本身，但把系統的當前表現與歷史表現進行比較，就可以發現當前收益與預期收益之間的偏差到底是在可容忍的范圍內，還是由于市場性質已發生重大變化而變得不可接受。這一點無論對于交易者，還是價格風險管理者來說，都是無價的。
程序化交易相比普通投資者根據自己的判斷來做交易有以下幾個優點:
第一，計算機能夠持續穩定、精確嚴格地按原則工作，能夠大規模地進行數據處理，而人靈活有余、原則不足且不能長時間地機械工作。
第二，犯了錯誤不愿意糾正，貪婪、恐懼等是人的天性，而計算機會按照既定的規則來處理錯誤信號發出的指令和生成的持倉。
第三，期貨市場與其他行業相比，有著無可比擬的高效率和豐富的市場機會（短、中、長線甚至T+0），但由于對行業或品種認識上的局限性，人們往往不能精通每一個期貨品種，因而錯過了很多投機機會。有了捕捉市場機會的程序，就不必顧慮個人對某一品種的熟悉程度，因為價格已經把基本面及一些不為人知的其他因素包容進去。
總之，程序化交易除完成了一些特殊的交易功能外，還彌補了人類機械化工作能力的不足、克服了人性的弱點、解決了多個品種同時交易的難題。
什么是完整的交易系統
一個完整的交易系統包含了成功的交易所需的每項決策:
1.市場——買賣什么
首要的決策是買賣什么期貨品種，或者在哪個市場進行交易。如果你只在很少的幾個市場中進行交易，你就大大減少了趕上趨勢行情的機會。同時，你不想在成交量太少（流動性很差）或者趨勢不明朗的市場中進行交易。
2.頭寸規模——買賣多少
有關買賣多少的決策絕對是最基礎的，然而通常卻又是被大多數交易員曲解或錯誤對待的。買賣多少既影響多樣化（Diversification）分散投資，又影響資金管理（Money Management）。多樣化就是努力在諸多投資工具上分散風險，并且通過增加抓住成功交易的機會而增加贏利的機會。正確的多樣化投資要求在多種不同的投資工具上進行類似的（如果不是同樣的話）分倉投資。資金管理實際上是通過合理的倉位來控制風險，以便在良好的趨勢到來之時尚有足夠的可用資金。買賣多少是交易中最重要的一個方面。大多數交易新手喜歡在單筆交易中冒太大的風險，因而即使他們在其他方面擁有有效的交易風格，但也大大增加了他們破產的機會。
3.入市——何時買賣
何時買賣的決策通常稱為入市決策。自動運行的系統產生入市信號，這些信號說明了進入市場買賣的明確的價位和市場條件。
4.止損——何時退出虧損的頭寸
長期來看，不會止住虧損的交易員不會取得成功。關于止損，最重要的是在你建立頭寸之前預先設定退出的點位。
5.離市——何時退出贏利的頭寸
許多被當作完整的交易系統出售的“交易系統”并沒有明確說明贏利頭寸如何離市。但是，何時退出贏利頭寸這個問題對于系統的收益性是至關重要的。任何不說明贏利頭寸何時離市的交易系統都不是一個完整的交易系統。
6.技巧——如何買賣
信號一旦產生，關于執行的機械化方面的技巧考慮就變得重要起來。尤其對于規模較大的賬戶是個實際問題，因為其頭寸的建倉平倉可能會導致顯著的反向價格波動或市場沖擊成本。
程序化交易系統的分類
根據觸發系統的因素不同，機械交易系統可以分為兩類：價格觸發的系統以及指標觸發的系統（當然也可以是兩者的有機結合）。價格觸發通常是指在市場接近或突破關鍵支撐位或阻力位時交易系統產生交易信號。指標觸發是指交易系統利用技術指標產生交易信號。技術指標又有兩類：一類是利用市場的均值回歸特性（振蕩行情）獲利的指標，譬如擺蕩指標；一類是利用趨勢特性（單邊行情）獲利的指標，譬如移動平均。
一般而言，好的程序化交易系統多為趨勢追隨系統，也就是利用趨勢分析指標來建立的交易系統。本文主要介紹的通道突破系統、單條移動平均線系統以及雙移動平均線交叉系統都屬于趨勢追隨系統。
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