期貨交易過(guò)程中的注意事項(xiàng)
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在進(jìn)行期貨交易的時(shí)候，即使是經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者也難免會(huì)犯一些錯(cuò)誤，因此這里將交易中的注意事項(xiàng)展示出來(lái)，以供投資者參考。
重視每個(gè)交易過(guò)程
交易過(guò)程包括3個(gè)步驟，投資前、投資過(guò)程中和平倉(cāng)后，而有的投資者對(duì)交易行為極不重視，表現(xiàn)在事前無(wú)計(jì)劃、事中不關(guān)注和事后不總結(jié)。在投資行為開始之前，對(duì)于投資品種的具體情況，例如過(guò)去高低價(jià)位和價(jià)格走勢(shì)穩(wěn)定情況這些信息要詳細(xì)了解，否則就無(wú)法知曉入場(chǎng)價(jià)位是否具有優(yōu)勢(shì)和后市的走勢(shì)是否具有發(fā)展空間。在投資行為發(fā)生過(guò)程中，對(duì)于合約的價(jià)格走勢(shì)要密切關(guān)注，期貨市場(chǎng)的杠桿交易模式使得盤面很小的價(jià)格變動(dòng)也會(huì)造成賬戶內(nèi)較大的資金變動(dòng)，再加上市場(chǎng)中期貨合約的價(jià)格走勢(shì)穩(wěn)定的比較少，大多數(shù)期貨合約的走勢(shì)均表現(xiàn)為跌宕起伏，如圖9-13所示。
圖9-13 跌宕起伏的期貨合約價(jià)格走勢(shì)
在這樣的走勢(shì)中，價(jià)格運(yùn)行的大趨勢(shì)無(wú)法確定，且中短期變動(dòng)極大，如果投資者一個(gè)不留神，就可能使賬戶資金出現(xiàn)較大損失。
在平倉(cāng)出局之后，并不代表這次的投資行為宣告結(jié)束，投資者應(yīng)該對(duì)于此次投資進(jìn)行詳細(xì)總結(jié)，無(wú)論是盈利還是虧損，都應(yīng)該列出原因，市場(chǎng)會(huì)重復(fù)，未來(lái)的某段時(shí)間中走勢(shì)可能會(huì)再次出現(xiàn)，因此每次投資之后都應(yīng)該進(jìn)行總結(jié)。
在期貨市場(chǎng)上有實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的投資者應(yīng)該都明白，市場(chǎng)趨勢(shì)不會(huì)長(zhǎng)久持續(xù)，也許下一秒就是轉(zhuǎn)折。因此，在入市和操作過(guò)程中對(duì)市場(chǎng)期望過(guò)高是不可行的，市場(chǎng)中的投資者每個(gè)人對(duì)市場(chǎng)都有不同的看法，看法的不同會(huì)驅(qū)使他們作出不同的操作，因此市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)誰(shuí)都無(wú)法預(yù)料。
如果投資者對(duì)市場(chǎng)的期望過(guò)高，認(rèn)為它一定會(huì)到某個(gè)價(jià)位，這就完全是在為難市場(chǎng)了，它的走勢(shì)也不是自己決定的，而是受到多方面因素的影響，往大了說(shuō)有國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境，往小了說(shuō)有每個(gè)人對(duì)行情的看法等。
因此，對(duì)于市場(chǎng)行情走勢(shì)的看法要根據(jù)具體局勢(shì)的變化發(fā)生轉(zhuǎn)變，不可抱著一種想法死等，也許在你死等的過(guò)程中價(jià)格趨勢(shì)已經(jīng)悄然發(fā)生改變。
圖9-14 在大幅變動(dòng)的走勢(shì)中設(shè)止損更有必要
在平倉(cāng)出局之后，并不代表這次的投資行為宣告結(jié)束，投資者應(yīng)該對(duì)于此次投資進(jìn)行詳細(xì)總結(jié)，無(wú)論是盈利還是虧損，都應(yīng)該列出原因，市場(chǎng)會(huì)重復(fù)，未來(lái)的某段時(shí)間中走勢(shì)可能會(huì)再次出現(xiàn)，因此每次投資之后都應(yīng)該進(jìn)行總結(jié)。
期望不可過(guò)高
期貨市場(chǎng)龐大，每個(gè)交易日進(jìn)出市場(chǎng)的投資者眾多，每個(gè)投資者入市的目的都是盈利，但市場(chǎng)不是慈善機(jī)構(gòu)，它不會(huì)滿足每個(gè)人的愿望，因此會(huì)有部分投資者遭受損失。在期貨市場(chǎng)上有實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的投資者應(yīng)該都明白，市場(chǎng)趨勢(shì)不會(huì)長(zhǎng)久持續(xù)，也許下一秒就是轉(zhuǎn)折。因此，在入市和操作過(guò)程中對(duì)市場(chǎng)期望過(guò)高是不可行的，市場(chǎng)中的投資者每個(gè)人對(duì)市場(chǎng)都有不同的看法，看法的不同會(huì)驅(qū)使他們作出不同的操作，因此市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)誰(shuí)都無(wú)法預(yù)料。
如果投資者對(duì)市場(chǎng)的期望過(guò)高，認(rèn)為它一定會(huì)到某個(gè)價(jià)位，這就完全是在為難市場(chǎng)了，它的走勢(shì)也不是自己決定的，而是受到多方面因素的影響，往大了說(shuō)有國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境，往小了說(shuō)有每個(gè)人對(duì)行情的看法等。
因此，對(duì)于市場(chǎng)行情走勢(shì)的看法要根據(jù)具體局勢(shì)的變化發(fā)生轉(zhuǎn)變，不可抱著一種想法死等，也許在你死等的過(guò)程中價(jià)格趨勢(shì)已經(jīng)悄然發(fā)生改變。
養(yǎng)成設(shè)立止損的習(xí)慣
前面的內(nèi)容中介紹過(guò)，止損在期貨交易過(guò)程中很重要，尤其是在價(jià)格大幅變動(dòng)的情況下，止損的設(shè)定顯得更為重要，但是仍然有很多投資者在操作過(guò)程中不設(shè)立止損，認(rèn)為止損點(diǎn)的設(shè)立沒(méi)必要，下面以圖9-14所示的價(jià)格走勢(shì)為例進(jìn)行講解不設(shè)立止損的害處。 圖9-14 在大幅變動(dòng)的走勢(shì)中設(shè)止損更有必要
雖然價(jià)格不會(huì)總是像圖示中所展示的一樣大幅變動(dòng)，但是因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)的杠桿效應(yīng)，即使是較小的價(jià)格變動(dòng)，在投資者賬戶內(nèi)的資金變動(dòng)量也是不可忽視的，更何況期貨市場(chǎng)還有強(qiáng)制平倉(cāng)制度。
因此建議投資者在入市操作的時(shí)候一定要設(shè)立止損價(jià)位，并隨著后市價(jià)格的變化來(lái)逐漸調(diào)整止損價(jià)位。
◆入市前，必須看清多空雙方哪一方的力量比較強(qiáng)大，即根據(jù)前期走勢(shì)分析出當(dāng)前市場(chǎng)哪一方控盤的可能性大，以此決定投資方向，要記住逆勢(shì)而行是很艱難的選擇。因此，投資者必須站在力量大、能夠壓制另一方的一邊，而不是被壓倒的一方，在任何時(shí)候都不要高估自己的力量，不要認(rèn)為自己的介入可以阻止對(duì)方的進(jìn)攻。
◆如果無(wú)法判斷多空雙方哪一方的力量更加強(qiáng)大，此時(shí)萬(wàn)不可輕舉妄動(dòng)，唯一的選擇就是等待，不要以為此時(shí)自己的加入可以壓制另一方，在期貨市場(chǎng)中，多空博弈的結(jié)果只有2種，如果投資者要避免因?yàn)閴哄e(cuò)寶而遭受損失，就只有不參與此時(shí)的博弈。等到雙方博弈結(jié)果出來(lái)之后，投資者看清局勢(shì)再順勢(shì)操作。
◆如果一時(shí)沖動(dòng)，在局勢(shì)還未明朗的時(shí)候入市，待局勢(shì)明朗后，發(fā)現(xiàn)自己站錯(cuò)了方向，此時(shí)只有一個(gè)辦法，那就是逃離輸?shù)倪@一方，到勝利的一方去。此時(shí)，就要求投資者要及時(shí)止損，舍得止損，畢竟不止損將會(huì)面臨更大的損失，留得青山在，不怕沒(méi)柴燒。
◆操作的時(shí)候一時(shí)沒(méi)止住，做單超額了，例如最初計(jì)算過(guò)利用10％的資金進(jìn)行操作是安全額度，在操作的時(shí)候卻因?yàn)槟承┰虺祟~，此時(shí)不應(yīng)該放任其發(fā)展，應(yīng)該想辦法將額度控制在10％以內(nèi)，如果此時(shí)是盈利，則平倉(cāng)一部分以保持10％的額度；如果虧損，則更應(yīng)該平倉(cāng)維持在10％。
◆持倉(cāng)一段時(shí)間之后，行情走勢(shì)逐漸不明，投資者在當(dāng)前的市場(chǎng)行情下也無(wú)法肯定當(dāng)初判斷的準(zhǔn)確性，此時(shí)最好平倉(cāng)了結(jié)，切不可放任不管。
◆期貨市場(chǎng)交易品種眾多，在選擇投資品種的時(shí)候建議選擇交易活躍的合約作為交易對(duì)象，因?yàn)榻灰谆钴S，所以更具有公平性，如果市場(chǎng)買賣稀疏，有人為操縱市場(chǎng)的可能。
◆如果資金足夠，在投資的時(shí)候要注意風(fēng)險(xiǎn)的分散，建議選擇幾種不同類商品進(jìn)行投資，因?yàn)橥惡霞s經(jīng)常同向漲跌，而不同類合約的價(jià)格波動(dòng)往往是反向的，所以選擇不同類合約進(jìn)行投資，可以減少風(fēng)險(xiǎn)。
因此建議投資者在入市操作的時(shí)候一定要設(shè)立止損價(jià)位，并隨著后市價(jià)格的變化來(lái)逐漸調(diào)整止損價(jià)位。
掌握一定的交易技巧
在期貨交易過(guò)程中，除了準(zhǔn)確分析行情和科學(xué)地進(jìn)行資金管理，掌握一些交易技巧也是必須的。◆入市前，必須看清多空雙方哪一方的力量比較強(qiáng)大，即根據(jù)前期走勢(shì)分析出當(dāng)前市場(chǎng)哪一方控盤的可能性大，以此決定投資方向，要記住逆勢(shì)而行是很艱難的選擇。因此，投資者必須站在力量大、能夠壓制另一方的一邊，而不是被壓倒的一方，在任何時(shí)候都不要高估自己的力量，不要認(rèn)為自己的介入可以阻止對(duì)方的進(jìn)攻。
◆如果無(wú)法判斷多空雙方哪一方的力量更加強(qiáng)大，此時(shí)萬(wàn)不可輕舉妄動(dòng)，唯一的選擇就是等待，不要以為此時(shí)自己的加入可以壓制另一方，在期貨市場(chǎng)中，多空博弈的結(jié)果只有2種，如果投資者要避免因?yàn)閴哄e(cuò)寶而遭受損失，就只有不參與此時(shí)的博弈。等到雙方博弈結(jié)果出來(lái)之后，投資者看清局勢(shì)再順勢(shì)操作。
◆如果一時(shí)沖動(dòng)，在局勢(shì)還未明朗的時(shí)候入市，待局勢(shì)明朗后，發(fā)現(xiàn)自己站錯(cuò)了方向，此時(shí)只有一個(gè)辦法，那就是逃離輸?shù)倪@一方，到勝利的一方去。此時(shí)，就要求投資者要及時(shí)止損，舍得止損，畢竟不止損將會(huì)面臨更大的損失，留得青山在，不怕沒(méi)柴燒。
◆操作的時(shí)候一時(shí)沒(méi)止住，做單超額了，例如最初計(jì)算過(guò)利用10％的資金進(jìn)行操作是安全額度，在操作的時(shí)候卻因?yàn)槟承┰虺祟~，此時(shí)不應(yīng)該放任其發(fā)展，應(yīng)該想辦法將額度控制在10％以內(nèi)，如果此時(shí)是盈利，則平倉(cāng)一部分以保持10％的額度；如果虧損，則更應(yīng)該平倉(cāng)維持在10％。
◆持倉(cāng)一段時(shí)間之后，行情走勢(shì)逐漸不明，投資者在當(dāng)前的市場(chǎng)行情下也無(wú)法肯定當(dāng)初判斷的準(zhǔn)確性，此時(shí)最好平倉(cāng)了結(jié)，切不可放任不管。
◆期貨市場(chǎng)交易品種眾多，在選擇投資品種的時(shí)候建議選擇交易活躍的合約作為交易對(duì)象，因?yàn)榻灰谆钴S，所以更具有公平性，如果市場(chǎng)買賣稀疏，有人為操縱市場(chǎng)的可能。
◆如果資金足夠，在投資的時(shí)候要注意風(fēng)險(xiǎn)的分散，建議選擇幾種不同類商品進(jìn)行投資，因?yàn)橥惡霞s經(jīng)常同向漲跌，而不同類合約的價(jià)格波動(dòng)往往是反向的，所以選擇不同類合約進(jìn)行投資，可以減少風(fēng)險(xiǎn)。