股票交易量金字塔
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金字塔的模型，穩(wěn)固而通用，我們剛剛是將這一模型應(yīng)用在操作的具體方式上，通過倉位配置及進(jìn)出步調(diào)來實現(xiàn)風(fēng)險與機會的平衡。如果金字塔模型僅僅有這個作用，那你就小看它了。緊接著，我還會讓大家知道，金字塔模型還能用于股市的分析，它不僅是我們操作的工具，還是我們分析的工具。
股票交易者的心理總是隨著股票的漲跌而波動著，這種心理的波動會使投資者時而亢奮、時而低落，股票的成交便會相應(yīng)出現(xiàn)時而活躍、時而低迷的現(xiàn)象。大家可以通過看盤軟件任意調(diào)出一只股票來看一看，當(dāng)股價處于某一階段無規(guī)律的反復(fù)震蕩波動時，成交量同樣會表現(xiàn)出如股價一般的無規(guī)律性，股票漲時成交量會放大一些，回落時又會縮小一些。可以說，成交量和股價波動大抵是同步及相近的。
再看那些波動大一些、久一些的股票（它們才是我們波段操作的重點），這些股票在上漲過程中成交量的變動會和股價一起出現(xiàn)逐步放大，直至和股價一起到達(dá)高位。當(dāng)股價從高位往下跌的時候，投資者交易變得謹(jǐn)慎，成交活躍度不斷降低，成交量又和股價一起下降。我們不看股價的波動，單 看成交量的變化，你會發(fā)現(xiàn)，成交量的變化同樣運行出了一個金字塔的模型。
我們來看上證綜指的實際走勢（如圖9-4所示）。2006年3～5月，上證綜指從1200點漲到1700點，我們找到對應(yīng)的成交量變化，可以很清楚地看到從低位到高位上漲的過程也是成交量漸次放大的過程。然后股價調(diào)整，成交量又從大到小。這里就構(gòu)成了一個成交量的金字塔模型，對應(yīng)圖9-4中的A區(qū)域。
圖9-4 上證綜指周K線圖（2004.9～2011.9）
再往后，上證綜指在沖上6000點大關(guān)后又狠狠跌落，走勢上構(gòu)成了金字塔模型，但我們再看其間對應(yīng)的成交量，同樣可以發(fā)現(xiàn)一個很明顯的金字塔模型B區(qū)域，包括后面出現(xiàn)的C區(qū)域。如果你有時間，還可以繼續(xù)找到很多的D區(qū)域、E區(qū)域、F區(qū)域……這些金字塔或大或小、或高或低，同樣反映出股價運行的規(guī)律。
股價的金字塔，需要結(jié)合具體的形態(tài)去判斷是否出現(xiàn)了底部和頂部，再綜合其他一些外部實體經(jīng)濟(jì)及政策的變化來分析，而成交量則是這些因素疊加后的行為表現(xiàn)。所以成交量的金字塔給了我們很明顯的同步預(yù)測信號，這便是成交量金字塔模型最實際的用途。在成交量構(gòu)筑金字塔模型的過程中，同之前所說的買賣金字塔一樣，當(dāng)處于左部構(gòu)造時要做多，處于右部構(gòu)造時則做空。
請注意：成交量金字塔模型在牛市中上漲對應(yīng)的是正金字塔，在熊市中反彈則對應(yīng)著倒金字塔。而成交量金字塔模型無論是在牛市、熊市還是震蕩市中，都是正金字塔對應(yīng)著一波上漲行情。規(guī)模越大的金字塔模型，促成的股價波動越強，反之亦然。
我們用日線級別可以觀察出股價短期高位點運行與成交軌跡的同步規(guī)律，而把分析的周期放大，則能夠得到更為準(zhǔn)確的分析。因為長期累加的市場交易要求更能反映投資者的預(yù)期及階段性的行為，所以利用中長期成交量的交易金字塔模型我們就能夠較為宏觀、穩(wěn)妥地判斷出股市中長期的底部和頂部，而這正是我們進(jìn)行波段操作最需要的信息。對應(yīng)著模型的不同階段，我們該買還是該賣，該增倉還是該減倉，請把書往前翻幾頁再看看買賣金字塔模型，邏輯是一樣的，操作方法也是一樣的。擴展學(xué)習(xí)空中樓閣理論