牛股與熊股的轉(zhuǎn)換法則
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圖1-14 牛市與熊市演變示意圖
回到個(gè)股上來(lái)看，筆者這里要糾正股民一個(gè)誤區(qū)，那就是在實(shí)際中股市是沒(méi)有牛股與熊股的。公司能夠上市，發(fā)行股票，說(shuō)明其本身是有價(jià)值的，而有價(jià)值就有炒作的機(jī)會(huì)，因此，從根本上來(lái)講，股票本身無(wú)牛熊之分，而是個(gè)股本身存在牛市階段和熊市階段。用筆者的《股市錢(qián)規(guī)則》來(lái)解釋?zhuān)褪琴Y金進(jìn)出的結(jié)果造就了個(gè)股的各個(gè)階段，當(dāng)資金持續(xù)流入，就會(huì)將股價(jià)持續(xù)推高，從而進(jìn)入到了個(gè)股的牛市階段；而股價(jià)到達(dá)一定階段，資金維系股價(jià)的成本提高到無(wú)法支撐的時(shí)候，就導(dǎo)致了資金撤離，股價(jià)自然也就下來(lái)了，進(jìn)入到了個(gè)股的熊市階段。所以，如果我們非要說(shuō)牛股、熊股，那么其必然有一個(gè)時(shí)間階段，個(gè)股不可能總是牛股，也不會(huì)一直是熊股，“牛熊”之間是動(dòng)態(tài)轉(zhuǎn)換的，一旦“牛熊”轉(zhuǎn)換，機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)不斷地切換角色，所以牛股不意味著機(jī)會(huì)，熊股也不全是風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)股要想進(jìn)入牛市階段需要三個(gè)要素的配合，即市場(chǎng)環(huán)境、當(dāng)下熱點(diǎn)資金的特點(diǎn)和概念因素。
這三個(gè)要素是一個(gè)自上而下的思考過(guò)程，即我們選股和判斷個(gè)股進(jìn)入牛股狀態(tài)前，先要判斷整個(gè)市場(chǎng)的大環(huán)境所處的趨勢(shì)和位置。這樣是在幫我們判斷如今市場(chǎng)中能夠處于“牛股”狀態(tài)的個(gè)股數(shù)量，以及牛股未來(lái)上行的空間。如果市場(chǎng)處于比較熱的狀態(tài)，個(gè)股處于牛股狀態(tài)的就會(huì)很多，那么選股時(shí)就要偏向攻擊型的品種，選擇股性強(qiáng)的品種。即便你手中個(gè)股并不強(qiáng)，但只要量能方面保持活躍，其也有補(bǔ)漲的機(jī)會(huì)；如果市場(chǎng)比較弱勢(shì)，那么你選股時(shí)就要傾向防御型品種，其走“牛”的概率更大。對(duì)市場(chǎng)環(huán)境了解之后，就要對(duì)當(dāng)下熱點(diǎn)資金的特點(diǎn)進(jìn)行研究，其能夠決定你是選擇中長(zhǎng)線策略，還是短線策略，同時(shí)資金特點(diǎn)不同，也會(huì)激發(fā)不同風(fēng)格的個(gè)股進(jìn)入牛股狀態(tài)。把握好該點(diǎn)就能更好地把握主力資金的動(dòng)向，也就在個(gè)股操作時(shí)游刃有余。
概念要素是最容易讓股民產(chǎn)生誤區(qū)的，股民應(yīng)該明白一點(diǎn)，個(gè)股走“牛”靠的是其價(jià)值與市場(chǎng)環(huán)境被資金所認(rèn)可，大量資金涌入從而推升其股價(jià)所致。在資金眼中個(gè)股肯定是有其價(jià)值點(diǎn)，但這些因素往往都是被隱藏起來(lái)的，不會(huì)被大肆宣傳。一旦你發(fā)掘走“牛”之后的個(gè)股充滿(mǎn)了各種概念題材，且?guī)缀鯚o(wú)所不能的時(shí)候，這其實(shí)是資金想要出局的信號(hào)。換句話說(shuō)，有概念題材的個(gè)股很多但不是都會(huì)走“牛”，而走“牛”之后的個(gè)股被挖掘出了各種題材并不等于其隨后還要走“牛”。所以，雖然我們可以從概念和刺激因素來(lái)判斷牛股潛質(zhì)，但最終起作用的實(shí)際上還是上面兩大要素，即市場(chǎng)環(huán)境和熱點(diǎn)資金，只有這兩點(diǎn)配合，資金才認(rèn)可該股的牛股潛質(zhì)，其才會(huì)形成牛股，而不是說(shuō)有概念就有牛股，這個(gè)操作次序?qū)擅駚?lái)說(shuō)尤為關(guān)鍵。
這三個(gè)要素是一個(gè)自上而下的思考過(guò)程，即我們選股和判斷個(gè)股進(jìn)入牛股狀態(tài)前，先要判斷整個(gè)市場(chǎng)的大環(huán)境所處的趨勢(shì)和位置。這樣是在幫我們判斷如今市場(chǎng)中能夠處于“牛股”狀態(tài)的個(gè)股數(shù)量，以及牛股未來(lái)上行的空間。如果市場(chǎng)處于比較熱的狀態(tài)，個(gè)股處于牛股狀態(tài)的就會(huì)很多，那么選股時(shí)就要偏向攻擊型的品種，選擇股性強(qiáng)的品種。即便你手中個(gè)股并不強(qiáng)，但只要量能方面保持活躍，其也有補(bǔ)漲的機(jī)會(huì)；如果市場(chǎng)比較弱勢(shì)，那么你選股時(shí)就要傾向防御型品種，其走“牛”的概率更大。對(duì)市場(chǎng)環(huán)境了解之后，就要對(duì)當(dāng)下熱點(diǎn)資金的特點(diǎn)進(jìn)行研究，其能夠決定你是選擇中長(zhǎng)線策略，還是短線策略，同時(shí)資金特點(diǎn)不同，也會(huì)激發(fā)不同風(fēng)格的個(gè)股進(jìn)入牛股狀態(tài)。把握好該點(diǎn)就能更好地把握主力資金的動(dòng)向，也就在個(gè)股操作時(shí)游刃有余。
概念要素是最容易讓股民產(chǎn)生誤區(qū)的，股民應(yīng)該明白一點(diǎn)，個(gè)股走“牛”靠的是其價(jià)值與市場(chǎng)環(huán)境被資金所認(rèn)可，大量資金涌入從而推升其股價(jià)所致。在資金眼中個(gè)股肯定是有其價(jià)值點(diǎn)，但這些因素往往都是被隱藏起來(lái)的，不會(huì)被大肆宣傳。一旦你發(fā)掘走“牛”之后的個(gè)股充滿(mǎn)了各種概念題材，且?guī)缀鯚o(wú)所不能的時(shí)候，這其實(shí)是資金想要出局的信號(hào)。換句話說(shuō)，有概念題材的個(gè)股很多但不是都會(huì)走“牛”，而走“牛”之后的個(gè)股被挖掘出了各種題材并不等于其隨后還要走“牛”。所以，雖然我們可以從概念和刺激因素來(lái)判斷牛股潛質(zhì)，但最終起作用的實(shí)際上還是上面兩大要素，即市場(chǎng)環(huán)境和熱點(diǎn)資金，只有這兩點(diǎn)配合，資金才認(rèn)可該股的牛股潛質(zhì)，其才會(huì)形成牛股，而不是說(shuō)有概念就有牛股，這個(gè)操作次序?qū)擅駚?lái)說(shuō)尤為關(guān)鍵。