期貨高手林毅斌：每一筆期貨交易都是新的開(kāi)始
期貨高手,林毅斌
|
期貨高手林毅斌：每一筆期貨交易都是新的開(kāi)始 東方銅牛網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表東方銅牛網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿東方銅牛網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。  林毅斌 專職期貨交易，除了2017年小虧外，其余8年都是贏利的，采用技術(shù)分析，注重盈虧比。 東方銅牛網(wǎng)實(shí)戰(zhàn)排行榜“希望在轉(zhuǎn)角”賬戶操作人，6年盈利超過(guò)340萬(wàn)。  備注：成績(jī)只屬于過(guò)去，不代表未來(lái)。 核心觀點(diǎn)： 交易中就沒(méi)有完美的交易系統(tǒng)，一味的追求完美就會(huì)繞圈。 傳統(tǒng)行業(yè)的一個(gè)興衰周期性可能要好幾年或好幾十年，期貨行情的一次興衰周期也許就是幾個(gè)月時(shí)間。 期貨交易中做錯(cuò)了就止損，時(shí)機(jī)切入不對(duì)止損，止損如影隨形，止損是求生第一法則。 一單做完不管賺虧即止，一切歸零，一單的虧損不要影響到下一單的交易，今天虧損不要影響到明天的交易。 除了17年小虧外，其余八年都是贏利的。 交易不順時(shí)，就盡量減少單量，多看少動(dòng)，以守為主，等待適合自己的行情出現(xiàn)。 多最強(qiáng)的，空最弱的，同一系列找最強(qiáng)最弱品種，再?gòu)钠贩N中找最強(qiáng)最弱合約。 簡(jiǎn)單的交易方法更容易執(zhí)行，復(fù)雜的交易方法，指標(biāo)眾多，各種指標(biāo)相互沖突時(shí)下單時(shí)有會(huì)很猶豫。 我的贏利主要在于贏虧比，如果能大幅提高勝算率，那肯定能把回撤控制更小。 對(duì)所看好的品種，一般選擇圖形突破的臨界點(diǎn)，或臨界日，如看好的品種存在關(guān)鍵位置增倉(cāng)放量，我會(huì)先潛伏一小部份，突破再加，突破確認(rèn)再加下。在關(guān)鍵突破日分批建倉(cāng)，如碰到假突破，至少要準(zhǔn)備兩到三次止損，總止損控制在自己能承受的范圍之內(nèi)。 止損是期貨生存第一法則，我的初始止損都是比較小，一般小級(jí)別周期進(jìn)場(chǎng)，沒(méi)進(jìn)場(chǎng)之前已經(jīng)定好止損點(diǎn)位，一到止損點(diǎn)位，無(wú)條件的砍倉(cāng)，我的止損不是看錯(cuò)行情止損，而是進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)位不對(duì)就止損。 東方銅牛網(wǎng)1、林毅斌先生您好，感謝您在百忙之中與東方銅牛網(wǎng)進(jìn)行深入對(duì)話。4年前，您也接受了東方銅牛網(wǎng)的訪談，4年后，您覺(jué)得在交易上有沒(méi)有改變？市場(chǎng)有沒(méi)有改變？ 林毅斌：在此也感謝東方銅牛網(wǎng)提供一個(gè)展示自我的空間，從自己的資金曲線和品種盈虧可以做個(gè)總結(jié)。 這幾年的大的交易理念都不變的，大的框架都固定，在實(shí)盤交易細(xì)節(jié)處理上會(huì)相對(duì)靈活，但又形散神不散。 從事期貨的前兩年會(huì)嘗試各種交易方法，碰到行情踩空，或者建不起倉(cāng)時(shí)，盤后復(fù)盤，自我反省下：為什么會(huì)錯(cuò)失行情。行情是復(fù)雜的，你想?yún)⑴c到多種行情，意味要多種交易方法，嘗試多種方法過(guò)程中時(shí)而清晰時(shí)而模糊，有時(shí)幾個(gè)月一個(gè)輪回，一段時(shí)間繞完圈又回到原點(diǎn)。后來(lái)認(rèn)識(shí)到本來(lái)交易中就沒(méi)有完美的交易系統(tǒng)，一味的追求完美就會(huì)繞圈。每一種技術(shù)肯定有局限性，用一種技術(shù)很難去適合所有的行情。如以前所說(shuō)選擇比努力重要，品種的選擇納入交易系統(tǒng)會(huì)比較完善。 這幾年感覺(jué)跟國(guó)際市場(chǎng)接軌的品種會(huì)相對(duì)難做些。一些單邊的流暢行情相對(duì)比較少。這兩年日內(nèi)手續(xù)費(fèi)的大幅提升，很大程度上影響到了流動(dòng)性。交易成本也大大的增加。 東方銅牛網(wǎng)2、您從2008年進(jìn)入期貨市場(chǎng)，到現(xiàn)在已經(jīng)10年了，這10年給您最大的感悟有哪些？ 林毅斌：期貨的杠桿放大了人性的貪婪和恐懼，傳統(tǒng)行業(yè)的一個(gè)興衰周期性可能要好幾年或好幾十年，期貨行情的一次興衰周期也許就是幾個(gè)月時(shí)間，看這行情在短期時(shí)間內(nèi)的暴漲暴跌假如身陷其中，也許就體驗(yàn)到一個(gè)行業(yè)的興衰。從發(fā)展到衰退，時(shí)間如此之短，猶如濃縮的人生，來(lái)時(shí)激烈澎湃，去時(shí)秋風(fēng)落葉。感受到期如人生無(wú)常，只有把握好現(xiàn)在每一刻，交易在當(dāng)下，活在當(dāng)下。期貨交易中做錯(cuò)了就止損，時(shí)機(jī)切入不對(duì)止損，止損如影隨形，止損是求生第一法則。 還有心態(tài)問(wèn)題，一單做完不管賺虧即止，一切歸零，一單的虧損不要影響到下一單的交易，今天虧損不要影響到明天的交易。人生也是如此，人生不如意之事十有八九，常思不快，后悔不得，痛苦也是自己，只能總結(jié)，過(guò)了即過(guò)了。此時(shí)的不快過(guò)了不要影響到接下來(lái)的處事，今天的不快，今天即了結(jié)，不要影響到明天。一切向前看。 還有交易過(guò)程的得失心，順勢(shì)而為，得之泰然，失之淡然。做你想要的趨勢(shì) ，堅(jiān)持自己的東西，得你該得，賺你該賺的，至于不符合你交易模式的行情沒(méi)有做到也不覺(jué)得可惜。不然會(huì)常處于患得患失中。 東方銅牛網(wǎng)3、“活著就好”是很多盤手的心聲，您在期貨市場(chǎng)已經(jīng)“活”了10年，就您看來(lái)，長(zhǎng)期在期貨市場(chǎng)上“活”下來(lái)秘訣是什么？ 林毅斌：還是老生常談那些，資金管理，順勢(shì)而為，截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑，品種選擇上多最強(qiáng)的，空最弱的，交易不順暢時(shí)減少倉(cāng)量，行情震蕩時(shí)多看少動(dòng)，行情普漲普跌時(shí)可以相對(duì)重點(diǎn)倉(cāng)位，盈利適當(dāng)加倉(cāng)。交易不順郁悶時(shí)找點(diǎn)健康的方式排解 下。相信自己，相信自己經(jīng)過(guò)市場(chǎng)考驗(yàn)的交易系統(tǒng)，短期的沉浮不要太沉浸里面，目標(biāo)向著大概率長(zhǎng)周期的完勝。 東方銅牛網(wǎng)4、這10年里，除了第一年虧損外，剩下的9年做得怎么樣？有沒(méi)有大虧大賺的經(jīng)歷？ 林毅斌：剩下九年，除了17年小虧外，其余八年都是贏利的，15年十月左右的一波普跌行情，和16年十月左右的一波普漲行情都有參與其中。2017年大部份行情走勢(shì)比較震蕩，沒(méi)有出現(xiàn)比較連續(xù)性的單邊行情，按自己的交易系統(tǒng)，開(kāi)倉(cāng)有贏利先求保本，利潤(rùn)有一定幅度增長(zhǎng)時(shí)再移動(dòng)止贏。17年期貨行情走的幅度很小，大部分有建起倉(cāng)位的單子幾乎都是有贏利變成保本或小虧出來(lái)。加上手續(xù)費(fèi)大幅上調(diào)，交易成本大幅提高，整體還小虧一點(diǎn)。 九年之中大虧倒沒(méi)有，有經(jīng)歷過(guò)大的利潤(rùn)回執(zhí)，16年雙十一，那天滿倉(cāng)，大部分品種高開(kāi)極速下挫，行情下得太快，那時(shí)又是多種品種建倉(cāng)，等平完所有倉(cāng)位時(shí)，高峰利潤(rùn)回了差不多有七十萬(wàn)。主觀上沒(méi)有想平，如果想平，第一時(shí)按全部平倉(cāng)，可能可以多保住一半利潤(rùn)。 東方銅牛網(wǎng)5、很多人在交易的過(guò)程中都會(huì)遇到瓶頸期，您有沒(méi)有遇到過(guò)？又是怎么度過(guò)瓶頸期的？ 林毅斌：每個(gè)人交易過(guò)程中肯定都會(huì)碰到很多瓶頸期，前面幾年的確會(huì)碰到無(wú)數(shù)瓶頸期。做得順時(shí)思路特別清晰，怎么做怎么賺錢，節(jié)奏踩得特別準(zhǔn)，做得不順時(shí)又特別迷茫，怎么做怎么虧，虧的多時(shí)都會(huì)懷疑自己是否還能在這市場(chǎng)上生存，交易不順時(shí)肯定找個(gè)方式排解 下，交易不順時(shí)肯定心情也是不快，經(jīng)常收完盤去爬爬山，或晚上時(shí)去騎下動(dòng)感單車發(fā)泄下。或跟做期貨的朋友泡茶聊聊，散散心。分散一下注意力，交易不順時(shí)，就盡量減少單量，多看少動(dòng)，以守為主，等待適合自己的行情出現(xiàn)。 東方銅牛網(wǎng)6、從您在東方銅牛網(wǎng)排行榜的展示賬戶可以看到，最近兩個(gè)月凈值幾乎是直線上升，您主要做了哪些品種？抓住了哪些機(jī)會(huì)？ 林毅斌：后面這段時(shí)間主要做了PTA的多單，09PTA從七月中下旬建倉(cāng)，中間有在01合約加點(diǎn)倉(cāng)，09合約到相對(duì)高位時(shí)有適當(dāng)減倉(cāng)，09合約一部份倉(cāng)量留到最后交易日才平倉(cāng)，09PTA這一波走得非常順暢，力道強(qiáng)，幅度大，回執(zhí)少，時(shí)間短。從這種品種就能體會(huì)到以小博大，讓利潤(rùn)奔跑的快感。 東方銅牛網(wǎng)7、您大部分的商品期貨和金融期貨都有參與，那在眾多的品種當(dāng)中，如何選出龍頭品種？ 林毅斌：多最強(qiáng)的，空最弱的，同一系列找最強(qiáng)最弱品種，再?gòu)钠贩N中找最強(qiáng)最弱合約。先找品種，再找切入點(diǎn)，行情發(fā)展中，持倉(cāng)和成交量有持續(xù)放大的品種，兵馬未動(dòng)，糧草先行。一個(gè)品種的啟動(dòng)和發(fā)展少不了資金的關(guān)注。大資金的關(guān)注比較容易成就一個(gè)龍頭品種。 |
東方銅牛網(wǎng)8、黑色、有色、能化、農(nóng)產(chǎn)品、貴金屬，這幾個(gè)板塊，您目前最看好哪一個(gè)？為什么？
林毅斌：我對(duì)板塊和品種也沒(méi)有偏好，純粹按照自己的交易系統(tǒng)進(jìn)行篩選和交易，圖形符合，條件符合了就去交易。
東方銅牛網(wǎng)9、蘋(píng)果期貨是今年非常火爆的品種，您有沒(méi)有關(guān)注和參與？
林毅斌：蘋(píng)果四月底剛剛破歷史高點(diǎn)時(shí)有參與下，因17年大部份的行情走得不連慣，以致影響到整個(gè)交易心態(tài)，蘋(píng)果初始建倉(cāng)小贏利即平掉了，沒(méi)有持長(zhǎng)。后面斷斷續(xù)續(xù)有參與一些。蘋(píng)果總體小賺吧。
東方銅牛網(wǎng)10、今年下半年P(guān)TA迎來(lái)一輪大漲行情，也是您賬戶里盈利最多的品種，就您看來(lái)，這個(gè)品種是否還有上漲空間？
林毅斌：PTA 今年有參與，初始倉(cāng)位還是較輕的，后面在其它合約少許加倉(cāng)，主要這品種今年走得很強(qiáng)，回調(diào)少，所以持住了，有少部份倉(cāng)位到交易日最后一天才平倉(cāng)。后面的倉(cāng)位單獨(dú)利潤(rùn)一手有三千多點(diǎn)，有時(shí)行情發(fā)展的幅度超出你的想象。順勢(shì) ，讓利潤(rùn)奔跑，讓你領(lǐng)略到意外的驚喜。平完倉(cāng)，即從零開(kāi)始，PTA我不會(huì)再去做預(yù)測(cè)，只找對(duì)策，比較相對(duì)客觀些，等換月新的合約圖形如符合我的開(kāi)倉(cāng)條件我會(huì)再參與。
東方銅牛網(wǎng)11、很多盤手都會(huì)關(guān)注品種的基本面信息，您是不是也一樣？您會(huì)怎么樣做基本面分析？
林毅斌：基本面我了解得少，我會(huì)適當(dāng)關(guān)注品種的共性，如化工產(chǎn)品系列，都在上漲通道，選擇最強(qiáng)的去做，如果同是化工鄰近的品種，一個(gè)上漲 ，一個(gè)下跌，交易時(shí)就會(huì)慎重一些。
東方銅牛網(wǎng)12、您主要做技術(shù)分析，有人認(rèn)為技術(shù)分析越簡(jiǎn)單越實(shí)用越好，您是否同意這個(gè)觀點(diǎn)？
林毅斌：簡(jiǎn)單的交易方法更容易執(zhí)行，復(fù)雜的交易方法，指標(biāo)眾多，各種指標(biāo)相互沖突時(shí)下單時(shí)有會(huì)很猶豫。當(dāng)然簡(jiǎn)單不是單純的簡(jiǎn)單，是要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的市場(chǎng)實(shí)戰(zhàn)提煉，由簡(jiǎn)入繁，再由繁入簡(jiǎn)。然后再找總結(jié)出一個(gè)比較適合自己的交易方法。
東方銅牛網(wǎng)13、從您的賬戶來(lái)看，雖然收益很高，但偶爾的回撤還比較大。如何才能在實(shí)現(xiàn)高收益的同時(shí)，也把回撤控制好？
林毅斌：我大部份時(shí)間都是屬于較低的倉(cāng)位，除非行情普漲普跌時(shí)，多品種建倉(cāng)時(shí)倉(cāng)位才會(huì)較重，較大回執(zhí)一般是有較大贏利時(shí)，客觀平倉(cāng)讓利較多而使回執(zhí)較大，一般拿部份利潤(rùn)去博更大的利潤(rùn)。有舍有得，我覺(jué)得很難有兩全。我的贏利主要在于贏虧比，如果能大幅提高勝算率，那肯定能把回撤控制更小。
東方銅牛網(wǎng)14、進(jìn)行一筆交易，不僅要有一個(gè)正確理由，時(shí)機(jī)也必須盡可能的正確，您是怎么把握住進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的？
林毅斌：這就涉及到自己的交易系統(tǒng)了，交易系統(tǒng)，包括，品種選擇，時(shí)機(jī)選擇，品種選擇還是多強(qiáng)空弱，時(shí)機(jī)選擇一般結(jié)合大的K線組合，道氏理論，還有均線組合，倉(cāng)量配合等。如果這些都相對(duì)具備的話也就意味著是一個(gè)比較好的時(shí)機(jī)。當(dāng)然進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)不對(duì)，即止損，順著走再進(jìn)。也許好的機(jī)會(huì)也要試錯(cuò)幾次才能建得起倉(cāng)。
東方銅牛網(wǎng)15、談到建倉(cāng)，投資者朋友往往忽略一個(gè)原則，就是分批建倉(cāng)，您是怎么做的？有沒(méi)有什么小技巧？
林毅斌：對(duì)所看好的品種，一般選擇圖形突破的臨界點(diǎn)，或臨界日，如看好的品種存在關(guān)鍵位置增倉(cāng)放量，我會(huì)先潛伏一小部份，突破再加，突破確認(rèn)再加下。在關(guān)鍵突破日分批建倉(cāng)，如碰到假突破，至少要準(zhǔn)備兩到三次止損，總止損控制在自己能承受的范圍之內(nèi)。
東方銅牛網(wǎng)16、在什么情況下，您會(huì)加倉(cāng)？虧損了，能不能加倉(cāng)？
林毅斌：我正常在贏利的時(shí)候加倉(cāng)，與其說(shuō)是加倉(cāng)不如說(shuō)是重新建倉(cāng)，加倉(cāng)的倉(cāng)位是單獨(dú)止損的，虧損時(shí)加倉(cāng)一般針對(duì)初次進(jìn)場(chǎng)，行情反向接近初始止損價(jià)時(shí)會(huì)適當(dāng)加倉(cāng)，一旦觸及就全部止損。
東方銅牛網(wǎng)17、止損可以說(shuō)是交易者必須堅(jiān)守的原則性的底線，請(qǐng)問(wèn)您是如何正確設(shè)置止損的？
林毅斌：止損是期貨生存第一法則，我的初始止損都是比較小，一般小級(jí)別周期進(jìn)場(chǎng)，沒(méi)進(jìn)場(chǎng)之前已經(jīng)定好止損點(diǎn)位，一到止損點(diǎn)位，無(wú)條件的砍倉(cāng)，我的止損不是看錯(cuò)行情止損，而是進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)位不對(duì)就止損。止損后行情順著走，就再進(jìn)場(chǎng) ，所以總體勝算率較低。主要追求贏虧比。
東方銅牛網(wǎng)18、您曾說(shuō)過(guò)要找到適合自己并經(jīng)過(guò)市場(chǎng)檢驗(yàn)過(guò)的交易方法，那請(qǐng)問(wèn)您是怎么尋找到的？
林毅斌：剛開(kāi)始以史為鑒，翻看市場(chǎng)歷史走勢(shì) ，看那些大的趨勢(shì)行情存在什么特點(diǎn)。盤整震蕩的行情有什么特點(diǎn)，然后選擇自己要交易的市場(chǎng)，用自己的方法去套用市場(chǎng)歷史，如何才能捕捉到大的行情，是不是自己的方法能夠，以小博大，虧小盈大，能夠剃除大部份的震蕩行情，首先想自己要交易什樣級(jí)別的行情，以歷史圖形為列，用什么交易手法進(jìn)場(chǎng) ，建倉(cāng)，持倉(cāng)，加倉(cāng)，平倉(cāng)，才能在一波行情中賺到中段行情。兵先勝而后求戰(zhàn)。先從理論上可以戰(zhàn)勝市場(chǎng)。再進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)。
東方銅牛網(wǎng)19、如果沒(méi)有一個(gè)交易計(jì)劃，再好的規(guī)則也無(wú)從施展。您也多次提過(guò)要做好交易計(jì)劃，請(qǐng)問(wèn)您是怎樣給自己制定完善的交易計(jì)劃？
林毅斌：以前比較勤點(diǎn)，天天有寫(xiě)有交易計(jì)劃，現(xiàn)在有時(shí)比較交懶，寫(xiě)得少，主要還是要完善自己的一套買賣規(guī)則，即交易系統(tǒng) 。很多行情都是盤中動(dòng)態(tài)走出來(lái)的，盤中應(yīng)變很重要，多算勝，少算不勝，當(dāng)然，準(zhǔn)備得充分些，會(huì)把一波行情做得更好些。
東方銅牛網(wǎng)20、您因?yàn)槠谪浀母吒軛U才進(jìn)入了期貨市場(chǎng)，杠桿又是把雙刃劍，您覺(jué)得該如何運(yùn)用好杠桿？
林毅斌：杠桿是把雙刃劍，同時(shí)杠桿也是把放大鏡，放大人性的貪婪和恐懼，常常重倉(cāng)，連贏幾次，一次大的虧損，就把前面幾次贏利抹平。倉(cāng)位太重，時(shí)常精神繃得較緊，得失心很重，長(zhǎng)久這樣肯定不利于健康。平常正常倉(cāng)位，如趨勢(shì)性行情少時(shí)倉(cāng)位小些，碰到普漲普跌，可以多品種建倉(cāng)，這樣倉(cāng)位就相對(duì)重了。這時(shí)行情時(shí)加速時(shí)倉(cāng)位可以適當(dāng)再加點(diǎn)倉(cāng)。當(dāng)有大幅贏利時(shí)也不反對(duì)滿倉(cāng)。但行情走得極端倉(cāng)位又比較重時(shí)要注意物極必反，小心保護(hù)利潤(rùn)。
東方銅牛網(wǎng)21、有些人認(rèn)為市場(chǎng)是有規(guī)律的，有些人認(rèn)為市場(chǎng)是沒(méi)有規(guī)律的，您是怎么認(rèn)為的？
林毅斌：世上本無(wú)路，路走多了就成了路，交易也是如此，有的圖形大部份的人看了會(huì)有共同的認(rèn)知，或圖形走到什么點(diǎn)位會(huì)有不同的心理反應(yīng)，一波上漲行情，趨勢(shì)存在的定義是，上漲破高不破低，一波回調(diào)的低點(diǎn)即是防守點(diǎn)，一波行情漲受阻，等回調(diào)到前面的低點(diǎn)時(shí)，有很多做多資金進(jìn)場(chǎng)，以前很多有贏利的人止贏也設(shè)在這個(gè)點(diǎn)位，一旦行情反向向下有效突破這個(gè)回調(diào)低點(diǎn)時(shí)，后面進(jìn)場(chǎng)的多頭資金要止損，前期有贏利的資金也要止贏，這時(shí)會(huì)造成趨勢(shì)向下。拐頭形成新的趨勢(shì)。我覺(jué)是市場(chǎng)的規(guī)律應(yīng)該是大部份參與交易大眾的交易習(xí)慣。什樣的圖形大概率都有一種認(rèn)同感。行情順暢時(shí)會(huì)加速行情的走勢(shì)。如圖形看漲，一致看好，一致買多。以至于漲停，買不到了，這樣行情就會(huì)加速，下一交易日高開(kāi)概率較大。反之下跌也是如此。
東方銅牛網(wǎng)22、您在期貨市場(chǎng)已經(jīng)度過(guò)了第一個(gè)10年，下一個(gè)10年，您有沒(méi)有什么規(guī)劃？
林毅斌：人說(shuō)十年磨一劍，十年磨一把砍柴刀也不錯(cuò)。我覺(jué)世間事，水到渠成是最舒服的，遵循世間萬(wàn)物規(guī)律，拔苗助力，欲速不達(dá)。下一個(gè)十年，也許會(huì)碰到疑惑，或許還會(huì)磨合，也許會(huì)再沉甸，或許能茁壯成長(zhǎng)。只能抱一顆平常心。慢慢累積了。希望量變的累積能有一個(gè)質(zhì)的飛躍。
東方銅牛網(wǎng)注：成績(jī)代表過(guò)去，未來(lái)充滿挑戰(zhàn)！
本文由東方銅牛網(wǎng)整理編輯，轉(zhuǎn)載 期貨高手林毅斌：每一筆期貨交易都是新的開(kāi)始 請(qǐng)注明文章地址。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎。東方銅牛網(wǎng)提醒交易者進(jìn)行專業(yè)的交易知識(shí)學(xué)習(xí)很有必要。