如何利用期貨季節(jié)性交易賺錢
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如何利用期貨季節(jié)性交易賺錢
對(duì)順勢(shì)的投資者者來說，一月和二月常常是最忙碌的月份，不但市場(chǎng)的波動(dòng)特別得激烈，連價(jià)格的走勢(shì)也似乎毫無(wú)道理的亂竄。
對(duì)順勢(shì)的投資者者來說，一月和二月常常是最忙碌的月份，不但市場(chǎng)的波動(dòng)特別得激烈，連價(jià)格的走勢(shì)也似乎毫無(wú)道理的亂竄。
二月份連工事堅(jiān)固的期貨多頭市場(chǎng)也會(huì)稍事的喘息，持續(xù)進(jìn)行期貨空頭趨勢(shì)的下跌的速度則會(huì)加快。
在一、二月份建立新的期貨空頭倉(cāng)時(shí)，要多小心些，尤其是農(nóng)產(chǎn)品期貨中。如果得到買進(jìn)訊號(hào)，還是會(huì)操作，只不過信心不會(huì)有得到賣出訊號(hào)那么強(qiáng)，所以說多頭倉(cāng)的規(guī)模宜小些。
三月初開始，投資者要密切注意你的日線圖，在一月到二月的收盤高價(jià)處畫一條水平直線。這條線是個(gè)很管用的買進(jìn)止損點(diǎn)。不管投資者要建立新的多頭倉(cāng)，還是回補(bǔ)改做多。這個(gè)期貨價(jià)位很可能是非常難以克服的阻力點(diǎn)，許多市場(chǎng)都難以越雷池一步。
市場(chǎng)應(yīng)該有足夠的強(qiáng)勢(shì)，也就是收盤價(jià)超越1、2月的收盤高價(jià)，投資者才會(huì)在這個(gè)止損點(diǎn)以上買進(jìn)。而且，周收盤價(jià)顯露的強(qiáng)勢(shì)更重要。
并不是所有的市場(chǎng)都有能力穿越這個(gè)價(jià)位，因此逼近這個(gè)價(jià)位的時(shí)侯，都應(yīng)該做空，要不然就是縮手在場(chǎng)外觀望。
可是即使有這么個(gè)簡(jiǎn)單的交易策略，所有的倉(cāng)位仍然都應(yīng)該用合理的止損點(diǎn)來保護(hù)。根據(jù)個(gè)人能夠承受多少金額的損失來設(shè)定，也可以按需繳保證金的一定比率來設(shè)定。
每一個(gè)期貨市場(chǎng)都有它獨(dú)特的季節(jié)性的特征，尤其是跟它本身的供需有關(guān)。周而復(fù)始影響期貨季節(jié)性價(jià)格波動(dòng)傾向。
江恩（W．D．Gann）強(qiáng)調(diào)期貨交易中季節(jié)性因素的重要性。季節(jié)性是價(jià)格分析的過程中一個(gè)非常有力的工具。
1841年—1941年之間小麥的季節(jié)性趨勢(shì)。
每個(gè)月所創(chuàng)的極低的價(jià)格次數(shù)：
一月份 2 次； 二月份 7 次； 三月份 12 次；
四月份 14 次； 五月份 5 次； 六月份 9 次；
七月份 6 次； 八月份 16 次； 九月份18 次；
十月份 13 次； 十一月 份10 次； 十二月 份12 次。
大師江恩的分析指出八月，也就是收成以后，創(chuàng)低點(diǎn)的次數(shù)是最多的。建議在三、四月份價(jià)格反彈時(shí)買入，因?yàn)榇蟛糠值念^部都在五月份出現(xiàn)。接著，如果五月份與六月份初真的見到市場(chǎng)顯現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，那應(yīng)該放空，等著季節(jié)性趨勢(shì)把價(jià)格帶到八月低點(diǎn)。
伯恩斯坦七月黃豆季節(jié)性周期： 二月中旬到七月期貨到期的這一段時(shí)間內(nèi)，似乎有相當(dāng)強(qiáng)勁的季節(jié)上揚(yáng)的趨勢(shì)。七月合約往往會(huì)以近似高點(diǎn)到期。前一年年底出現(xiàn)的低點(diǎn)，會(huì)在一月間受到測(cè)試，向突破一月高點(diǎn)時(shí)，往往會(huì)引發(fā)季節(jié)性的波動(dòng)。
伯恩斯坦指出，很遺憾的，真正懂得從季節(jié)性研究中牟取最大利益的投資者少之又少。交易者談到某個(gè)季節(jié)性波動(dòng)現(xiàn)象時(shí)，常常只是為了替自己建立的倉(cāng)位辯護(hù)。如果自己的倉(cāng)位不合季節(jié)性的研究結(jié)果，他又會(huì)到處找理由來解釋為什么會(huì)有這種相異的現(xiàn)象，最后則是把季節(jié)性因素拋到一邊去。
從策略性的觀點(diǎn)來說，季節(jié)性考量是技術(shù)投資者工具箱里面一個(gè)很重要的工具。它不是個(gè)孤立的技術(shù)，也不能用來替代良好系統(tǒng)或其他技術(shù)方法。但是它可以用來確認(rèn)或否認(rèn)其他技術(shù)交易的理論在沒有檢查相關(guān)的季節(jié)性研究的結(jié)果之前，我（Kroll）絕對(duì)不貿(mào)然交易長(zhǎng)線的倉(cāng)位。這就像我不會(huì)不先翻翻釣魚料，就興沖沖跑去釣青魚。二月份并不適合釣親青魚！期貨季節(jié)性交易