認識幾種倉位管理方法
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認識幾種倉位管理方法
止損在期貨投資過程中是有必要的，它是控制損失的重要方法，而在投資過程中對倉位管理的方法也同樣重要，下面來認識幾種倉位管理的方法。
矩形倉位管理法
矩形倉位管理法是一種比較簡單的倉位管理方法，要求投資者進場資金占總資金的一個固定比例，大概以20％左右的倉位進場。進場后，無論行情如何發展，均在后市中逐步加倉，并且每次加倉的比例相等。
矩形倉位管理法可以將資金和風險平均化，如果后市行情走勢與投資者預期方向相反，則進行逆市操作，例如投資者入場做多，入市后價格出現下跌，但是投資者依然看好走勢，則越跌越買，且每次買入加倉的量都相等；如果行情一致，則也按照每次相同的量進行加倉。
這樣的操作方法使得成本抬高很快，而且因為逆市的操作方法容易使局面陷入被動，隨著持倉量增加，最終有爆倉的可能，如圖9-7所示為矩形加減倉的示意圖。
矩形倉位管理法可以將資金和風險平均化，如果后市行情走勢與投資者預期方向相反，則進行逆市操作，例如投資者入場做多，入市后價格出現下跌，但是投資者依然看好走勢，則越跌越買，且每次買入加倉的量都相等；如果行情一致，則也按照每次相同的量進行加倉。
這樣的操作方法使得成本抬高很快，而且因為逆市的操作方法容易使局面陷入被動，隨著持倉量增加，最終有爆倉的可能，如圖9-7所示為矩形加減倉的示意圖。
圖9-7 矩形倉位管理法
這樣的倉位管理法并不設置止損點，從越跌越買這一操作中便可看出，這種操作手法具有賭博的性質，如果行情判斷正確，則一本萬利。如果投資者對行情判斷失誤，只能落得血本無歸的結局。
這樣的操作方法與矩形倉位管理法一樣，賭博性較強，如果后市價格朝預期方向發展，則盈利的大小與漏斗的大小是一致的，如果后市價格繼續朝相反方向運行，則后市將因為倉位過高而無法回收資本，導致爆倉，如圖9-8所示為漏斗形倉位管理法的示意圖。
圖9-8 漏斗形倉位管理法
漏斗形倉位管理法
漏斗形倉位管理法顧名思義，入場的資金較低，以10％左右的輕倉進場，進場后，如果行情朝預期相反的方向運行，則在后市中繼續加倉，并且加倉的比例逐漸加大，進而分攤成本。這樣的操作方法與矩形倉位管理法一樣，賭博性較強，如果后市價格朝預期方向發展，則盈利的大小與漏斗的大小是一致的，如果后市價格繼續朝相反方向運行，則后市將因為倉位過高而無法回收資本，導致爆倉，如圖9-8所示為漏斗形倉位管理法的示意圖。
圖9-8 漏斗形倉位管理法
漏斗形倉位管理法與矩形倉位管理法一樣，不會設置止損點，并且因為后市加倉的份額逐漸加大，因此這種倉位管理方法的風險相對于矩形管理法而言要更大。
金字塔形倉位管理法認為，如果投資者當前賬戶處于盈利狀態，則應利用趨勢的持續性來增加倉位，但是加倉的量要逐漸遞減，如果賬戶處于虧損狀態，也 不要一次性全部平倉，也要按照逐漸遞減的方式進行出場。
如圖9-9所示為做多狀態下的金字塔形倉位管理法的示意圖。
圖9-9 做多狀態下的金字塔形倉位管理法
圖9-10 做多狀態下的金字塔形倉位管理法
圖9-11 做空狀態下的金字塔形倉位管理法
圖9-12 做空狀態下的金字塔形倉位管理法
金字塔形倉位管理法
金字塔形倉位管理法是指以逐漸遞減的方式來進行加減倉的方法，是一種比較科學的倉位方法。金字塔形倉位管理法認為，如果投資者當前賬戶處于盈利狀態，則應利用趨勢的持續性來增加倉位，但是加倉的量要逐漸遞減，如果賬戶處于虧損狀態，也 不要一次性全部平倉，也要按照逐漸遞減的方式進行出場。
如圖9-9所示為做多狀態下的金字塔形倉位管理法的示意圖。
圖9-9 做多狀態下的金字塔形倉位管理法
金字塔形倉位管理法最重要的特點是有止損點的設置，它可以有效控制損失和在最小損失的前提下獲利，如圖9-10所示為在一段上漲走勢中進行金字塔形倉位管理法的過程。
圖9-10 做多狀態下的金字塔形倉位管理法
若投資者進行做空操作，金字塔形倉位管理法的應用是一樣的。入場后，若價格繼續下跌，則以逐漸遞減的量增加空頭持倉；若價格出現上漲，則逐漸減倉，如圖9-11所示。
圖9-11 做空狀態下的金字塔形倉位管理法
下面以在一段下跌走勢中進行金字塔形倉位管理法進行講解，具體管理辦法如圖9-12所示。
圖9-12 做空狀態下的金字塔形倉位管理法
除了上述進行中長期的金字塔形倉位管理外，還可以根據趨勢線來進行階段性的金字塔形倉位管理，也就是將價格運行過程中每個波段都看成一段完整的走勢進行加減倉，這樣可以擴大盈利機會。
技能提示
簡單的倉位管理法
除了上述介紹的3種倉位管理法外，還有一種更簡單的倉位管理法，那就是在操作之前直接在相應價位設置好止損點，設定好之后直接委托，然后由電腦系統完成委托。
技能提示
簡單的倉位管理法
除了上述介紹的3種倉位管理法外，還有一種更簡單的倉位管理法，那就是在操作之前直接在相應價位設置好止損點，設定好之后直接委托，然后由電腦系統完成委托。