形態(tài)理論的基本概述 形態(tài)理論的分析假設(shè) 形態(tài)理論的必然規(guī)律
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1．形態(tài)理論的基本概述
形態(tài)分析是技術(shù)分析的重要組成部分，它通過對市場橫向運動時形成的各種價格形態(tài)進行分析，并且配合成交量的變化，推斷出市場現(xiàn)存的趨勢將會延續(xù)或反轉(zhuǎn)。價格形態(tài)可分為反轉(zhuǎn)形態(tài)和持續(xù)形態(tài)，反轉(zhuǎn)形態(tài)表示市場經(jīng)過一段時期的醞釀后，決定改變原有趨勢，而采取相反的發(fā)展方向，持續(xù)形態(tài)則表示市場將順著原有趨勢的方向發(fā)展。
股價的移動是由多空雙方力量大小決定的。股價移動的規(guī)律是完全按照多空雙方力量對比大小和所占優(yōu)勢的大小而行動的。
股價的移動應該遵循這樣的規(guī)律：第一，股價應在多空雙方取得均衡的位置上下來回波動。第二，原有的平衡被打破后，股價將尋找新的平衡位置。即持續(xù)整理，保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再尋找新的平衡→……
2．形態(tài)理論的分析假設(shè)
建立股票形態(tài)分析基于以下幾種假設(shè)的成立：
（1）股票是具有典型統(tǒng)計特性的事物，它是按規(guī)律運行的。
（2）歷史走勢特別是近期走勢對后來形態(tài)具有直接的影響。
（3）股票的上漲是交易能量積累的結(jié)果，其中主動性買盤中大單交易的影響具有決定意義。反之股票的下跌也是量能釋放的結(jié)果，其中主動性賣盤中大單具有決定性的影響。
（4）具有一定規(guī)模的上漲一定是主力促成的，不能希望散戶抬起一只股票。而有一定規(guī)模的下降則主要是散戶所為。
（5）所有的股票中都有主力存在。只是它們的性質(zhì)不同，強弱不同，善惡程度不同，表現(xiàn)方式不同。表現(xiàn)主力所有性質(zhì)和意圖的最好方式是K線圖。因為現(xiàn)有的股票信息除了K線外都可以低成本造假。K線是實實在在用金錢堆起來的。也就是說K線造假是所有股票虛假信息中成本最高的一種。
3．形態(tài)理論的必然規(guī)律
股票的形態(tài)是有其必然性的，也就是說，一只股票的形態(tài)的形成，是必然按它特定的規(guī)律往前走的。這是因為：
（1）股價是主力掌握的。主力的操作方法有很多種，但進貨—拉升—出貨是鐵律，少了任何一個環(huán)節(jié)，這個操作就沒有完成。進貨有進貨形態(tài)，拉升有拉升形態(tài)，出貨有出貨形態(tài)，這三個環(huán)節(jié)最終會清楚地擺上K線圖。主力的操作手法的區(qū)別在于時間的長短，拉升的幅度和出貨的方法。但有一條，它們是為了賺錢，這種游戲規(guī)則是永恒的。
（2）后期形態(tài)必然是先期形態(tài)的結(jié)果，萬事萬物都有因果關(guān)系，這是一個哲學定理，股票當然不能例外，可以說，具有統(tǒng)計特性的股票在這一點上有過之而不及。沒有前面的積累，哪有后面的拉升，相反，沒有前期的拋售，哪有后期的急跌，從這一點說，形態(tài)分析理論其實與波浪理論、均線理論、箱體理論等很多經(jīng)典的股票理論是暗合的。
（3）股價是有底和頂?shù)摹９蓛r的底和頂分為大底大頂和小底小頂。正如波浪理論所描述的數(shù)波方法，其實就是底頂分析，但它有一個致命的弱點，就是你不知道從那里數(shù)起，不知道在那里結(jié)束，也就是不知道那個是第一波，那個是最后一波，這就導致波浪理論不能普及為大眾掌握，有些分析師往往用其神秘的一面，說得頭頭是道，但他們是一錯再錯，原因就是他們自己也不知道從那里數(shù)起，恐怕這個理論的原發(fā)者也有相當大的失算比例，否則在所有論述中為什么不把這一點進行結(jié)論性的表述而給分析師留下這么大的騙人空間？但是我們看到，股價總是一波一波地運行，大底套著小底往前走，不論你能否把握它，它就這么不以人的意志為轉(zhuǎn)移地走著。股票形態(tài)分析理論成功地解決了這一問題，它不僅可以用定性的方法指出股票底頂，而且探索建立了簡便易行的數(shù)學模型、可以快捷地高成功率地計算股票的中短期底頂價格，雖然其原理有待進一步論證，其精確率也有待進一步檢驗，但在當前沒有一個更好的理論和模型的情況下，做到這一點也確實不易。
（4）股票形態(tài)是可以分析和利用的。分析研究股票形態(tài)，最終目的只有一個，就是利用它賺錢。本學科的實質(zhì)就是找出股票形態(tài)運行規(guī)律并加以利用，從而以最小的風險獲得最大的收益。當投資者成了一個掌握了股票形態(tài)理論精髓又得到實戰(zhàn)洗禮的一個形態(tài)高手時，就會馳騁股場，得心應手，屢戰(zhàn)屢勝。