但是，即使考慮到風(fēng)險(xiǎn)，如果您愿意讓它長(zhǎng)期存在，投資于低成本的多元化投資組合，就像我們所提供的一樣。無(wú)論金融市場(chǎng)如何表現(xiàn)，您都應(yīng)該在節(jié)省資金的同時(shí)穩(wěn)步增加您的長(zhǎng)期投資組合。如果在金融市場(chǎng)下滑時(shí)添加到您的投資賬戶，那么長(zhǎng)期來(lái)看，您可能會(huì)更好。減少手續(xù)費(fèi)收獲和直接索引也可以以減少您所支付手續(xù)費(fèi)的收獲形式來(lái)抑制下調(diào)市場(chǎng)的打擊。多樣化投資組合的好處包括手續(xù)費(fèi)收獲和直接索引等策略可能是巨大的，但只有從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看。

* 為計(jì)算目的，投資組合的預(yù)期收益率等于5.8％，其年化波動(dòng)幅度為14％（與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為7的Wealthfront投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平相當(dāng)）。

我們計(jì)算了假設(shè)投資組合的假設(shè)損失概率。我們假設(shè)高斯概率分布，預(yù)期收益率為5.76％，年均波動(dòng)率為14％。高斯概率分布通常被認(rèn)為是低估了真實(shí)的損失概率。

這些信息是基于假設(shè)的業(yè)績(jī)計(jì)算，而不是任何投資者的實(shí)際當(dāng)前或未來(lái)經(jīng)驗(yàn)的指標(biāo)，僅供說(shuō)明之用。

假設(shè)結(jié)果是通過(guò)追溯應(yīng)用基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建的模型并根據(jù)模型積分的假設(shè)來(lái)計(jì)算的，該假設(shè)可能或可能不是可測(cè)試的，并且會(huì)受到損失。

財(cái)富假設(shè)我們將能夠購(gòu)買該模型推薦的證券，市場(chǎng)充分流動(dòng)以允許所有交易。假設(shè)性能的發(fā)展受到后見(jiàn)之明，具有固有的局限性。具體來(lái)說(shuō)，假設(shè)的結(jié)果并不反映實(shí)際的交易或物質(zhì)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)因素對(duì)決策過(guò)程的影響。實(shí)際表現(xiàn)可能與假設(shè)性能有顯著差異。評(píng)估此信息的投資者應(yīng)仔細(xì)考慮Wealthfront在創(chuàng)建其歷史模擬時(shí)使用的流程，數(shù)據(jù)和假設(shè)。

本博客不是作為手續(xù)費(fèi)咨詢，而財(cái)富前沿并不代表本文所述的結(jié)果將導(dǎo)致任何特定的手續(xù)費(fèi)后果。潛在投資者應(yīng)根據(jù)具體情況向其個(gè)人經(jīng)紀(jì)人顧問(wèn)提供手續(xù)費(fèi)結(jié)果。對(duì)任何交易的任何投資者而言，財(cái)富前瞻不承擔(dān)任何責(zé)任。投資者及其個(gè)人稅務(wù)顧問(wèn)負(fù)責(zé)如何向IRS或任何其他稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)告賬戶中的交易。

Wealthfront的投資策略，包括投資組合重新平衡和手續(xù)費(fèi)減少，可能導(dǎo)致高水平的交易。高水平的交易可能導(dǎo)致（a）買賣差價(jià)費(fèi)用; （b）可能以超過(guò)買賣價(jià)差的價(jià)格發(fā)生的交易執(zhí)行（如果數(shù)量要求超過(guò)投標(biāo)或要求的可用數(shù)量）; （c）可能會(huì)對(duì)價(jià)格產(chǎn)生不利影響的交易，使后續(xù)交易以較差的價(jià)格發(fā)生; （d）交易可能會(huì)取消合格股息處理中的一些股息資格; （e）如果市場(chǎng)無(wú)序或交易完全停止，未實(shí)現(xiàn)的訂單或投資組合流動(dòng); 和（f）意外的交易錯(cuò)誤。