帶有趨勢(shì)跟隨過濾的中線均值回歸系統(tǒng)——交易系統(tǒng)的定性評(píng)價(jià)
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一般頭寸持有的時(shí)間為6～10周，如帶有21天移動(dòng)平均過濾的KDJ系統(tǒng)、帶有移動(dòng)平均過濾的布林線。
（一）優(yōu)點(diǎn)
1．由于這些系統(tǒng)依靠的是市場(chǎng)均值回歸的傾向，因此我們既可以在趨勢(shì)市場(chǎng)獲利，也可以在震蕩市場(chǎng)獲利。
2．雖然需要比長(zhǎng)線趨勢(shì)跟隨系統(tǒng)作出更多的決策，它們的心理壓力仍然要比日內(nèi)系統(tǒng)小得多。
3．與日內(nèi)系統(tǒng)相比有較高的平均每筆盈利。
4．與趨勢(shì)跟隨系統(tǒng)相比，這些系統(tǒng)有著較高的勝率、較低的最大連續(xù)虧損次數(shù)。
5．當(dāng)這些系統(tǒng)交易的方向與長(zhǎng)期趨勢(shì)方向一致時(shí)，它們同時(shí)也利用了市場(chǎng)回到平均值的傾向，從交易者的角度講，這些交易是最容易被執(zhí)行的。如果對(duì)長(zhǎng)期趨勢(shì)的方向有很強(qiáng)的信心，然后沿著趨勢(shì)方向買低賣高，這也將有助于交易者在遭受虧損時(shí)繼續(xù)執(zhí)行系統(tǒng)信號(hào)。
6．這些系統(tǒng)有時(shí)會(huì)預(yù)先設(shè)好止盈盤，這樣可以減少滑點(diǎn)發(fā)生的可能性。
7．這些系統(tǒng)很少在某個(gè)市場(chǎng)持有很長(zhǎng)時(shí)間的頭寸，交易者可以從多個(gè)品種組成的策略中獲益，同時(shí)可以擺脫長(zhǎng)期持有頭寸的壓力。
（二）缺點(diǎn)
1．頭寸需要長(zhǎng)時(shí)間占用資金。
2．每筆交易的虧損不會(huì)小于平均盈利（這就需要較好的資金管理和嚴(yán)格的紀(jì)律）。前面已經(jīng)提到過，這些系統(tǒng)的交易機(jī)會(huì)比較少，交易者必須有很強(qiáng)的紀(jì)律和 耐心來關(guān)注市場(chǎng)，等待機(jī)會(huì)的到來。缺乏紀(jì)律和耐心會(huì)讓交易者根據(jù)比較差的信號(hào)交易（比如，根據(jù)那些低回報(bào)率的信號(hào)交易）。
3．比較少的交易信號(hào)意味著測(cè)試結(jié)果的可靠性降低（除非有足夠的歷史數(shù)據(jù)）。
4．只能使用有限的品種。