熊市買什么股_熊市如何炒股_熊市操作思路介紹
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熊市買什么股_熊市如何炒股_熊市操作思路介紹
要看，以免受到誘惑。因?yàn)樾苁兄挥刑濆X的份，實(shí)在沒有參與的必要。我的經(jīng)驗(yàn)告訴我，熊市離場是一種錯(cuò)誤的選擇。我親眼見到在2001到2005年的大熊市中無數(shù)人被迫先后離場，他們也許會(huì)很長一段時(shí)間都在慶幸自己作出了正確的選擇，但是最后他們卻錯(cuò)過了2005年的探底反彈，錯(cuò)過2006年的股改行情，甚至錯(cuò)過了2007年上半年的垃圾股暴漲行情，直到“5·30”前后在4000多點(diǎn)入場，更有甚者是在最后的一波主升浪中進(jìn)場，或者有人干脆是在6000點(diǎn)附近按捺不住，調(diào)集資金殺入，結(jié)果挨到了慘烈的2008年熊市。
我沒有看到有人避開大熊市之后在1000點(diǎn)左右進(jìn)場。我周圍有不少老股民朋友，但是他們只會(huì)一個(gè)勁地勸我盡快離場，不要再玩下去。而我在他們眼里就是一塊頑石，有點(diǎn)執(zhí)迷不悟。大盤跌到1000點(diǎn)的時(shí)候，他們會(huì)認(rèn)為將跌到500點(diǎn)甚至更低；大盤彈到1500點(diǎn)的時(shí)候他們堅(jiān)信還會(huì)跌回來1000點(diǎn)；當(dāng)大盤突破2000點(diǎn)的時(shí)候，他們認(rèn)為逼近2001年的高點(diǎn)，必定要見頂了；等大盤突破3000點(diǎn)的時(shí)候，他們有點(diǎn)懷疑自己是不是錯(cuò)了，但是依然選擇觀望，看看再說；大盤突破4000點(diǎn)時(shí)，有的人坐不住了，匆忙殺入。“5·30”行情一來臨，那些比較頑固觀望的人終于松了一口氣，笑著對我們說：“看到了吧？這下見頂了，殺起來真猛！”也許他們的笑意還掛在臉上，正為自己沒有匆忙進(jìn)場感到沾沾自喜的時(shí)候，大盤又創(chuàng)新高了，這時(shí)候，他們腦海中只有一個(gè)想法——我錯(cuò)了！于是，這些老股民拿出所有的家當(dāng)，重新投入股市，并且到處喊著大盤將沖上1萬點(diǎn)。想想也不多嘛，5000多點(diǎn)到1萬點(diǎn)還不到一倍，從1000點(diǎn)上來已經(jīng)翻了5倍多，可是基數(shù)如此之大，談何容易！
上面這個(gè)過程我親身經(jīng)歷，人間百態(tài)，盡在其中，不得不說。老股民的經(jīng)驗(yàn)有時(shí)候會(huì)成為行為束縛，并不是所有的經(jīng)驗(yàn)都是值得吸取的，股市永遠(yuǎn)在創(chuàng)新，經(jīng)驗(yàn)有用，但是那只是使你的心更穩(wěn)健一些，或者說知道自己什么時(shí)候該干什么。如果你想戰(zhàn)勝股市，一定要不斷地琢磨，不斷地變換手法，更新經(jīng)驗(yàn)。一旦你選擇離場，也將意味著失去很多的機(jī)會(huì)。熊市選擇離場會(huì)使人變得遲鈍，熊市和牛市總是更替發(fā)生，當(dāng)牛市來臨的時(shí)候，已經(jīng)離場的人是無法迅速捕捉到這種信息的，因?yàn)槎栊詴?huì)形成一種慣性，這種慣性成了日常習(xí)慣，那就是不看股票。
2008年中，我有的朋友在3000多點(diǎn)離場，然后看著我們一路走向1664點(diǎn)，無論如何，我始終堅(jiān)持著。2000點(diǎn)以下我一直滿倉，因?yàn)閮r(jià)值投資的理念告訴我——現(xiàn)在已經(jīng)嚴(yán)重低估了，正是投資時(shí)機(jī)！但是他們并不聽從我的勸告，而是選擇不看股票，或者圍觀。看熱鬧。等他們再次忍不住殺回來的時(shí)候，大盤已經(jīng)重回3000點(diǎn)，這時(shí)候已經(jīng)有300多只股票突破當(dāng)初大盤6124點(diǎn)時(shí)的高點(diǎn)，創(chuàng)下歷史新高，相當(dāng)一部分股票已經(jīng)進(jìn)攻到大盤5000點(diǎn)的水平，只有大藍(lán)籌股還在下面，他們有的人驚嘆：還不如一直滿倉押在那里不動(dòng)。
當(dāng)他們進(jìn)來的時(shí)候，2009年8月份開始見頂回落，殺了很兇猛的一波。他們正好趕上了大跌，前面的主升浪沒享受到，一下子又挨了打，那滋味想來并不好受！我說了這么多，無非想告訴大家一點(diǎn)：只要你確定一生都無法遠(yuǎn)離股票，那么無論熊市還是牛市，最好不要選擇離場。熊市并不意味著不可為，只要你操作正確，一樣可以有所作為。
界定牛市和熊市最簡單的辦法就是看250天均線，也就是人們常說的年線，K線位于年線之上則為牛市，反之為熊市。一旦跌破年線，立刻采取熊市操盤策略。熊市的操盤策略是什么？下面我通過自己的親身經(jīng)歷告訴你，在熊市中會(huì)犯什么樣的錯(cuò)誤，并且采取什么樣的措施才是正確的。
上面說到唐鋼，當(dāng)時(shí)唐鋼很明顯出現(xiàn)雙尖頂（見圖2—7—5）的時(shí)候，我拿過頭了，本以為會(huì)再創(chuàng)新高，也沒有意識(shí)到熊市已經(jīng)來臨，等回落的時(shí)候發(fā)現(xiàn)大雙頂形態(tài)，我意識(shí)到不太妙，于是平倉出局。
在一般人的認(rèn)識(shí)中，熊市最好的辦法就是空倉，遠(yuǎn)離股市，最好看都不圖2—7—5
唐鋼股份當(dāng)時(shí)的圖形是很標(biāo)準(zhǔn)的雙底雙頂形態(tài)，我在雙底區(qū)域分批買入，跌破15天均線時(shí)雙頂形態(tài)已經(jīng)很明顯，于是選擇出局。幸好當(dāng)時(shí)跑得快，不然用不了幾天利潤就會(huì)被跌完。
大盤在1月底跌破年線的時(shí)候，我確認(rèn)熊市到來，并且將這一結(jié)果告訴大家，遺憾的是，當(dāng)時(shí)遭到很多人惡語謾罵。當(dāng)時(shí)大家都沉浸在牛市的慣性中，都?jí)粝胫嵈箦X，我的這一論調(diào)無疑是在破壞別人的美夢。遭到做夢者的謾罵倒也可以理解。為便于大家理解，我將大盤2005年到2009年整個(gè)牛—熊市周期進(jìn)行標(biāo)注，從中可以清楚地看到整個(gè)過程的演繹（圖2—7—6）。
圖2—7—6
在大盤跌到4500點(diǎn)確認(rèn)熊市的時(shí)候，我第一時(shí)間提出2780點(diǎn)的熊市大底，當(dāng)時(shí)取這個(gè)點(diǎn)位的依據(jù)是底部區(qū)間上軌線的支撐力加上價(jià)值中間軌的共同作用，在這兩者之間應(yīng)當(dāng)能形成熊市大底。畢竟股票跌到有價(jià)值的時(shí)候自然會(huì)有大資金進(jìn)行投資，而4000點(diǎn)以上顯然整個(gè)價(jià)值體系是被高估了。
這個(gè)點(diǎn)位在當(dāng)時(shí)看起來相當(dāng)?shù)停偷讲粸榇蠖鄶?shù)人所能接受，于是我再一次遭受謾罵。現(xiàn)在看來，這個(gè)點(diǎn)位比起最后的熊市大底足足高了1100多點(diǎn)。歷史事實(shí)證明，我的眼光不夠準(zhǔn)確，對于整個(gè)熊市的估計(jì)也過于樂觀。當(dāng)時(shí)大家都在談?wù)撽P(guān)于美國次級(jí)債危機(jī)，并沒有提出“百年一遇金融危機(jī)”這個(gè)名詞，但是大盤已經(jīng)跌到3000點(diǎn)區(qū)間。我本人對于次級(jí)債危機(jī)的認(rèn)識(shí)也不夠充分，總覺得那是美國人的事，沒有預(yù)料到它會(huì)席卷全世界，帶來一場百年一遇的金融災(zāi)難，并且足以相比1929年經(jīng)濟(jì)大危機(jī)。
從圖2—7—6中大家可以看到，最后發(fā)揮作用的是底部趨勢線，加上國家提出4萬億經(jīng)濟(jì)刺激方案，結(jié)束了這輪兇猛的熊市。
大盤跌破年線確認(rèn)熊市之后，我提出一個(gè)控倉位的觀點(diǎn)，就是最高不超過50％，盡量保持低倉位運(yùn)轉(zhuǎn)，并且減少持股時(shí)間。熊市與牛市完全相反，牛市持股時(shí)間長，盡量縮短持幣時(shí)間和數(shù)量；熊市里持股時(shí)間越長風(fēng)險(xiǎn)就越大。其實(shí)最理想的狀態(tài)就是用一點(diǎn)小資金，時(shí)不時(shí)搶反彈，無論輸贏在幾天內(nèi)了結(jié)，然后繼續(xù)觀望，這樣既可以保證自己時(shí)刻關(guān)注股票，又不至于出錯(cuò)的時(shí)候傷筋動(dòng)骨。
出完唐鋼之后，我在漲停板上發(fā)現(xiàn)600624復(fù)旦復(fù)華這只股票，當(dāng)時(shí)它受到創(chuàng)業(yè)板上市消息的刺激，游資開始對它進(jìn)行暴炒，屬于創(chuàng)投板塊，純粹的題材股。1月18日它漲停，是周五。周末我沒事做就溜股票，看到它的時(shí)候由于出現(xiàn)明顯放量，而且這種K線我比較感興趣，于是周一開盤我便買入。熊市嘛，無非就是炒點(diǎn)題材股。整個(gè)2008年能炒的股票實(shí)際上題材股占了三分之二，剩下的是農(nóng)業(yè)股和醫(yī)藥股，這是兩個(gè)防御型板塊。許多資金會(huì)進(jìn)去避險(xiǎn)，在熊市末段殺跌之前這兩個(gè)板塊的表現(xiàn)還算可以。2008年的主要題材是奧運(yùn)，其次是創(chuàng)投，然后中間又加了個(gè)地震的救災(zāi)題材。復(fù)旦復(fù)華我進(jìn)出多次，一直炒到16塊多的時(shí)候才感覺有點(diǎn)高了，收了手，它最高漲到離19塊不遠(yuǎn)的地方。
由于對農(nóng)業(yè)的投資價(jià)值不看好，所以我沒有參與農(nóng)業(yè)股的炒作，其間除了題材股之外還參與藍(lán)籌股投機(jī)，結(jié)果吃了虧。
2008年4月24日國家下調(diào)印花稅，前一天的大反彈中我拋空了股票，可想而知，當(dāng)時(shí)我的心情是何等郁悶！但是郁悶沒有用，我迅速調(diào)整好心態(tài)，用最短的時(shí)間內(nèi)使自己冷靜下來審視這一切。大盤4月22日下探2990點(diǎn)后展開反彈，我搶反彈是正確的，23日大盤繼續(xù)反彈了4個(gè)多點(diǎn)，個(gè)股表現(xiàn)出色，由于獲利不少，我自然選擇平倉套現(xiàn)。之前一段時(shí)間到處都在傳聞降稅的消息，但是對于降稅時(shí)間誰也沒說出個(gè)準(zhǔn)頭，所以我也就不當(dāng)回事，23日晚上新聞出來的時(shí)候，我意識(shí)到消息終于兌現(xiàn)了。
由于23日下午我建議我的支持者們和我一樣套現(xiàn)出局，所以很多人和我一樣空倉面對這個(gè)重大利多消息，大家的情緒都顯得很激動(dòng)，我穩(wěn)住自己的同時(shí)也努力穩(wěn)住別人，于是我想到一個(gè)補(bǔ)救辦法，那就是權(quán)證。當(dāng)天晚上我首先普及權(quán)證知識(shí)，讓大家用最短的時(shí)間了解有關(guān)權(quán)證的一切，并且對幾個(gè)權(quán)證都作了點(diǎn)評(píng)。我建議大家開盤后直接買入權(quán)證，賺錢之后等待中午股票全面回調(diào)一些時(shí)買入股票，這一舉措事后看來完全正確。當(dāng)時(shí)會(huì)想到權(quán)證，主要是因?yàn)橐庾R(shí)到開盤后股票必定全體逼近漲停，買入的話當(dāng)天無利可圖，并且盤中可能出現(xiàn)獲利盤回吐，會(huì)有殺跌動(dòng)作。而權(quán)證開得再高也不可能逼近漲停，至少有15％左右的幅度可以投機(jī)，而且權(quán)證是T＋0制度，只要有震蕩就可以多次買賣。當(dāng)天的權(quán)證跳空高開很多，都十幾個(gè)點(diǎn)，然后迅速漲上20％，我沖殺了幾次，獲利超過10％，這已經(jīng)超過股票的漲停板了，于是午后我看到大部分股票回落的時(shí)候迅速買入（大盤從開盤后沖到9個(gè)多點(diǎn)跌回5個(gè)多點(diǎn)，個(gè)股回落幅度都比較大），到收盤的時(shí)候大部分股票封上漲停板，由于采取正確的措施，這一天的獲利竟然比全倉拿著股票不動(dòng)還要多。而這個(gè)重要經(jīng)驗(yàn)在4個(gè)多月后的9月19日第二次降稅行情中再次發(fā)揮巨大的作用，為許多朋友所采用，這是后話。
當(dāng)時(shí)對于這一波反彈的定位是中級(jí)反彈，也就是說這不是熊市大底，既然是中級(jí)反彈，那么高點(diǎn)是多少？當(dāng)時(shí)我通過反復(fù)推導(dǎo)，最后定為3800點(diǎn)，實(shí)際上只沖到3786點(diǎn)，還差14點(diǎn)才到，而我在高點(diǎn)之前已經(jīng)清倉出局，避開隨之而來的大跌，直到“5·12”大地震發(fā)生第二天才買入股票。
4月28日晚上我和遠(yuǎn)道而來的朋友在西湖邊喝酒聊天。當(dāng)時(shí)正好有來自北大的教授，他們很興奮，樂觀地看大盤會(huì)漲回5000點(diǎn)，那時(shí)候在座的人年紀(jì)都大我許多，經(jīng)驗(yàn)顯然也都比我老到，大家大談價(jià)值投資，但是對于他們的觀點(diǎn)我深感失望。我清楚地記得當(dāng)時(shí)我用當(dāng)天上市的紫金礦業(yè)來說事，這只神票當(dāng)天的換手率竟然達(dá)到92.53％，盤中暴拉一大波，然后被停牌半小時(shí)，接著和權(quán)證一樣秒殺下來，假設(shè)它不被停牌，弄不好換手率就到100％了，甚至更多，這簡直是天大的笑話！當(dāng)時(shí)我反問某教授說：“萬科都預(yù)支了未來若干年的業(yè)績，難道房價(jià)接下來這3年還能像過去3年那樣翻出那么多倍來？紫金礦業(yè)今天如此高的換手率該作何解釋？難道不是有人可以在T＋1機(jī)制下進(jìn)行T＋0交易嗎？這樣的奇特市場中你們大談價(jià)值投資不覺得是件很荒唐的事情嗎？”教授自然回答不上來什么，連他也覺得紫金礦業(yè)這么高的換手率有點(diǎn)不可思議。然后我就開始大談我的價(jià)值投機(jī)理念，也算博得在座朋友的贊賞。那天晚上我也說出大盤3800點(diǎn)的中級(jí)反彈高點(diǎn)，比在座任何人預(yù)計(jì)的都要低。
5月12日我在西湖邊晃悠，因?yàn)榭諅}等大盤跌，所以我沒看盤，而是出去散心。那天下午四川省發(fā)生了強(qiáng)烈地震。
汶川大地震幾乎將整個(gè)中國變成搖籃，到處都有震感。獲知震級(jí)達(dá)到里氏8級(jí)的時(shí)候，我意識(shí)到這是一場重大的災(zāi)難，因?yàn)樗呀?jīng)超過唐山大地震。那時(shí)我還沒出生，而現(xiàn)在是我有生以來經(jīng)歷的中國所發(fā)生的最強(qiáng)的一場地震。沒有人知道傷亡情況，只知道震中整片地區(qū)已經(jīng)被完全封閉，我腦袋第一條件反射是——明天醫(yī)藥股要大漲了。
同時(shí)，我也想到災(zāi)區(qū)的人們，那里應(yīng)該有不少股民，并且將會(huì)有大量的人員投入到救災(zāi)行動(dòng)中，面對重大災(zāi)難，股民怎么辦？
我是空倉狀態(tài)，國難當(dāng)頭，我不想做一個(gè)袖手旁觀的圍觀客，于是我做了一個(gè)決定，我沒法參與救災(zāi)，但我可以參與護(hù)盤，買入股票。當(dāng)天晚上我在“別境解盤”帖中宣布哪個(gè)上市公司率先捐款我就買他們的股票表示支持！最后，我沒想到的是剛度過三聚氰胺風(fēng)波的伊利股份捐出第一筆款項(xiàng)，于是我兌現(xiàn)承諾買了他們的股票，盡管我明知道這筆投機(jī)必定會(huì)虧損，因?yàn)镵線實(shí)在不好看，但我還是堅(jiān)持執(zhí)行。事實(shí)上，這筆投機(jī)最后的確是虧損出局。當(dāng)時(shí)我反復(fù)強(qiáng)調(diào)這是我的個(gè)人行為，請大家不要盲目跟風(fēng)，但是過沒多久這卻成了小人攻擊我的把柄。我呼吁大家盡量不要參與砸盤，人家在前線救災(zāi)，我們在后面砸盤，這實(shí)在是很不道德的行為。作為一名投資人，我深信道德比金錢更重要。如果一個(gè)人道德淪喪，縱然他獲得再多的財(cái)富也毫無意義，也相信總有一天，那些財(cái)富會(huì)離他而去。當(dāng)金錢與道德沖突的時(shí)候，我毫不猶豫地選擇了道德。第二天我買了上海醫(yī)藥，當(dāng)天漲停，也買了南方航空，當(dāng)時(shí)跳空低開，所以全天雖然跌不少，但我虧不多，14日還漲了5個(gè)多點(diǎn)，竟然賺錢了。
買了上海醫(yī)藥之后我就覺得發(fā)災(zāi)難財(cái)似乎有點(diǎn)不符道義，于是隔天我平倉出局，然后買了唐鋼，和南航一樣都是有點(diǎn)救災(zāi)題材的意思，漲得還可以，但好景不長。由于每天都在關(guān)注救災(zāi)，而且也不想?yún)⑴c砸盤，于是這2筆我都沒有急于套現(xiàn)出局，后來都被跌掉所有利潤，開始虧錢。撐了一個(gè)月后我才認(rèn)輸出局。如果我不顧道義，純粹是個(gè)投機(jī)客，那個(gè)時(shí)候我完全可以賺錢走人，然后看熱鬧。但我始終沒那么做，因?yàn)槟菢訉Σ黄鹱约旱牧夹摹Ｎ覍幵柑濆X也不愿意背上失德的枷鎖。虧掉的錢可以賺回來，國難當(dāng)頭，如果我選擇丟棄道義，那將是我一生不可挽回的恥辱！盡管我這樣的做現(xiàn)在有些人看來有點(diǎn)傻，那時(shí)也遭到很多人的嘲笑，但我很欣慰，畢竟有很多人支持我，贊賞我這樣的行為。在70年前，我們的先輩們在國家民族面臨滅頂之災(zāi)時(shí)，有多少人連性命都可以不要，為的是存民族之根本，社會(huì)之道義，他們傻嗎？我看他們一點(diǎn)也不傻，他們都是有良知的人，執(zhí)行了那個(gè)時(shí)代所賦予他們的使命，擔(dān)負(fù)起一名正常人對社會(huì)的責(zé)任。今天我們坐享榮華富貴，難道就可以變得自私？
當(dāng)時(shí)我是虧了不少錢，特別是6月大盤出現(xiàn)歷史僅見的K線10連陰行情，我頂著巨大的壓力，不但要忍受賬戶的虧損，還要忍受很多人的謾罵，“5·12”地震所作的選擇也成了無數(shù)人攻擊我的理由，同時(shí)新聞上出現(xiàn)了許多貪污救災(zāi)款和物資的報(bào)道，我為他們的行為感到恥辱！
關(guān)于地震的記憶現(xiàn)在依然清晰如故，如果重來一次，我依然會(huì)作出同樣的選擇，同樣地再虧一次錢，救災(zāi)中有多少人付出生命的代價(jià)，我虧這點(diǎn)錢又算得了什么呢？我慶幸當(dāng)時(shí)作出正確的選擇，否則今天我無顏于諸君尊前講述那一段經(jīng)歷。我要告訴大家的是，這個(gè)社會(huì)還有很多人像“別境”一樣，當(dāng)國家民族遭遇災(zāi)難的時(shí)候，毅然選擇鐵肩擔(dān)道義！
當(dāng)時(shí)重慶路橋（圖2—7—7）漲得好猛，幾乎翻倍，以連續(xù)漲停的方式上沖，與之聯(lián)動(dòng)的還有四川路橋和路橋建設(shè)，但我都沒有參與。
圖2—7—7
大盤在2600點(diǎn)到3000點(diǎn)之間震蕩筑平臺(tái)，這已經(jīng)跌到我最初所預(yù)計(jì)的熊市大底區(qū)間，我也認(rèn)為很多股票已經(jīng)跌出價(jià)值來了。當(dāng)時(shí)因?yàn)閵W運(yùn)臨近，所以我開始參與奧運(yùn)題材股的炒作，選擇的對象是000802北京旅游。
“北京旅游”我進(jìn)出多次，一直折騰到8月8日奧運(yùn)開幕式前平倉出局，由于涉及題材炒作的知識(shí)，所以留到本章第四節(jié)《題材炒作》中詳細(xì)講解。
8月6日晚上，我掃遍1600只股票的K線，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)有殺跌的跡象，于是晚上我發(fā)了個(gè)提示，告訴大家我感受到一股殺機(jī)，7號(hào)最好先拋掉一些股票。當(dāng)時(shí)大家都很期待奧運(yùn)行情，但是我真真切切地感受到殺氣臨近，也許是我沉浸于股市時(shí)間較長的緣故，當(dāng)時(shí)有一種說不出來的感覺，反正就是不妙。隔天是周五，也是8月8日奧運(yùn)會(huì)開幕日。太多人期待上漲行情出現(xiàn)，歷史經(jīng)驗(yàn)卻告訴我這個(gè)時(shí)候反向的概率會(huì)更大些。我手上只有北京旅游，7號(hào)我到千島湖游玩，8號(hào)上午在酒店特別抽時(shí)間拋掉北京旅游再返回杭州。下午我回到杭州的時(shí)候打開電腦看到跌得一塌糊涂，很多股票跌停了。然后過了個(gè)周末，周一又跌得連媽都不認(rèn)得，萬眾期待的奧運(yùn)行情最后以兩根大綠線回報(bào)大家。
8月到10月是殘酷的熊市末段殺跌，市場幾乎沒有避風(fēng)港，所有的股票都在跌，題材股跌得尤其兇猛，那些農(nóng)業(yè)股也經(jīng)歷崩盤一樣的行情，前面沒跌的補(bǔ)跌起來比藍(lán)籌股厲害得多，市場上哀鴻遍野，并且持續(xù)時(shí)間很長，我也是左右挨跌。中間還經(jīng)歷了個(gè)9月19日的降印花稅行情，那一天大盤漲停。18日大盤跌到1800點(diǎn)的時(shí)候我號(hào)召抄底，當(dāng)日交換手套現(xiàn)了部分股票，所以降稅消息出來的時(shí)候我還有60％倉位。由于4月24日在權(quán)證上取得成功，所以我再次復(fù)制經(jīng)驗(yàn)，并且告訴大家開盤可以考慮出掉股票買入權(quán)證。有很多人這么做了，其中有的朋友比較幸運(yùn)地買了石化權(quán)證，當(dāng)天封上漲停的時(shí)候漲幅達(dá)到58％，開盤買入的話有近30％的利潤，可謂豐厚！并且下一個(gè)交易日（周一）開盤便上漲30％，這比股票強(qiáng)得多。
在9月19日之前，我看到工商銀行這類大盤藍(lán)籌股出現(xiàn)連續(xù)跌停的行情，這是一個(gè)很重要的信號(hào)，超級(jí)大盤股的大幅度殺跌很可能是大盤見底的征兆。這時(shí)候大盤已經(jīng)跌到1800點(diǎn)的區(qū)間，市場上絕大多數(shù)股票已經(jīng)具備投資價(jià)值，這樣的下跌是屬于“過量殺跌”，造成這樣的原因是市場上的投資人不成熟，恐慌的情緒導(dǎo)致在如此低的點(diǎn)位依然作出割肉出局的選擇，這已經(jīng)是失去理性的做法。也正是因?yàn)檫@種集體恐慌的情緒導(dǎo)致市場底的產(chǎn)生，共振效應(yīng)發(fā)揮到極致。經(jīng)驗(yàn)告訴我：當(dāng)市場上出現(xiàn)一種極端的行情時(shí)，隨之而來的必定是另一個(gè)方向的極端行情。
“9·19”行情之所以出現(xiàn)大盤漲停的奇觀，正是這種共振效應(yīng)的逆反作用。大家從恐慌性的割肉立刻轉(zhuǎn)化成不顧一切的搶籌，行動(dòng)一致導(dǎo)致所有的股票封死漲停板，這同樣是一種失去理智的行情，而這是促成熊市底部的關(guān)鍵條件。
當(dāng)“9·19”行情演繹完畢，大盤重新選擇下跌的時(shí)候，我意識(shí)到這可能是一種筑底行情的開始，因?yàn)槲医?jīng)歷過2005年998點(diǎn)時(shí)的那一段行情，知道筑底過程很殘酷，而且會(huì)出現(xiàn)多重尖底，我逢跌加倉，選擇了南方航空和武漢鋼鐵。我對藍(lán)籌股比較有信心，原自我的價(jià)值投資理念。在1664點(diǎn)的時(shí)候，我是滿倉狀態(tài)，并且作出鎖倉的決定，然后我去北京會(huì)見一些朋友，同時(shí)散散心。反正跌到這份上，再跌我也不出了，當(dāng)作一項(xiàng)投資。
在北京的時(shí)候，國家出臺(tái)4萬億的經(jīng)濟(jì)刺激方案，我意識(shí)到熊市可能會(huì)結(jié)束。就算不出這個(gè)政策，市場也該見底了，這個(gè)政策是一種促進(jìn)作用，并不是決定性的作用，決定性的作用是股票全體具備了中長線投資價(jià)值，閉著眼睛買一只股票放著，一年半載必贏無疑。很多股票都跌回2005年的水平去了，我從那里一路走來，至少這點(diǎn)理性還是有的。
1664點(diǎn)最終成了那一輪熊市的大底，從6124點(diǎn)一路跌下來，跌幅72.83％，可謂慘烈至極！許多有色金屬股的價(jià)格跌到原價(jià)的零頭。最慘烈當(dāng)屬有色金屬，其次是煤炭股和地產(chǎn)股，這些藍(lán)籌股跌起來真是玩命的。
2009年我作的第一篇文章《全年低點(diǎn)或在1月》中作全年預(yù)測是高點(diǎn)見3100點(diǎn)，當(dāng)時(shí)很多人甚至預(yù)測低點(diǎn)會(huì)跌到1300點(diǎn)甚至更低，最后沖到3478點(diǎn)，超出了我預(yù)測的范圍。當(dāng)我回過頭來看這一切的時(shí)候，我發(fā)現(xiàn)原來我的3100點(diǎn)預(yù)測在當(dāng)時(shí)是非常高的，當(dāng)時(shí)對于全年的行情描述是這樣的：
我認(rèn)為2009年主要是筑底和試盤階段，年頭踩實(shí)底部，年中震蕩上行，年底沖高回落，全年收陽線，中間實(shí)體段長，兩頭影線短，低點(diǎn)應(yīng)高于1664點(diǎn)，高點(diǎn)最多吞2008年長陰線1/3，也就是在3100點(diǎn)左右。其實(shí)這根陽線主要是對2008年大殺跌行情的一種修正，日線上如果大殺的話隔天都會(huì)反彈修正一下，K線上一般都是這樣的組合，所以，這是我看好2009年的一個(gè)技術(shù)面依據(jù)。實(shí)際上，2009年也是一個(gè)不錯(cuò)的年份，年線收陽，也可以算得上一個(gè)小牛市。
我的“小牛市”論毫無懸念地又成了一些人揶揄我的詞語。在大家被殺得人仰馬翻的時(shí)候，我率先喊出小牛市，連我自己都顯得底氣不是那么的足，何況他人？歷史再一次證明：股市中大多數(shù)人的眼光是錯(cuò)誤的，真理只掌握在少數(shù)人手里。現(xiàn)在回頭來看我自己當(dāng)初的預(yù)測會(huì)忍不住笑（不是得意的那種笑），那時(shí)候的確有點(diǎn)冒險(xiǎn)成分，雖然僥幸贏了，但是多少有點(diǎn)賭氣的成分。
現(xiàn)在梳理一下思路：熊市最基本的策略是持股時(shí)間短，持幣時(shí)間長。在熊市中，最好以低于50％的倉位參與題材炒作，熊市初期可參與農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥等防御板塊，對于熱點(diǎn)題材股要大膽上，不要猶豫，賺到錢盡快套現(xiàn)，然后等待下一次時(shí)機(jī)，不要戀戰(zhàn)。不要參與藍(lán)籌股的投機(jī)，特別是那些在牛市中出盡風(fēng)頭的牛股，它們跌起來會(huì)非常兇猛，這是一種對稱效應(yīng)，也可以稱為“共振效應(yīng)的逆反作用”。熊市的末段殺跌行情是以超級(jí)大藍(lán)籌的補(bǔ)跌為信號(hào)的（牛市正好相反，是以這些超級(jí)大藍(lán)籌股的補(bǔ)漲為結(jié)束信號(hào)），這種信號(hào)出現(xiàn)的時(shí)候，大盤便進(jìn)入筑底階段，市場會(huì)一片恐慌。但你一定要保持理智，也許這是千載難逢的好機(jī)會(huì)！機(jī)會(huì)永遠(yuǎn)是跌出來的，對于投資人而言，買跌比買漲正確。由于牛市來臨時(shí)最先暴漲的是低價(jià)小盤股，所以在筑底階段的布局最好選擇一些帶一點(diǎn)題材的小盤股，它們會(huì)漲得比藍(lán)籌快。2009年大盤只翻了一倍，而那些小盤股基本翻了三四倍，甚至更多。
在熊市中虧錢是很正常的，要敢作敢當(dāng)，不要一虧錢就把氣出到別人身上，這是很不道德的一種行為。做人應(yīng)該拿得起放得下，只要你堅(jiān)持住，下一輪牛市來臨的時(shí)候，虧掉的錢會(huì)連本帶利回到你的賬戶上。沒有只漲不跌的股票，也沒有只跌不漲的股票，一切都在交替中進(jìn)行，再熊的熊市也會(huì)成為過去，千萬不要放棄希望。
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