套期保值有哪些方式？
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（1）期現(xiàn)（包括國內(nèi)買入和賣出套保兩種方式）。
狹義的期現(xiàn)套利，即期貨與其對應的標的或與標的相關性較高的商品之間的套利；基于在交割時間，期貨合約的價格等于現(xiàn)貨價格的原理。
例如在賣出套利或賣出保值中，投資者已持有或可以確定會持有銅現(xiàn)貨，因而在期貨市場上賣出相應期現(xiàn)的銅期貨合約，賣出價往往高于買入價格及相關交易費用之和。
（2）跨市（包括進口套保和出口套保兩種方式）。
套保者在兩個不同市場對以同一標的、到期日相同的兩個期貨合約同時進行反向交易，套利的空間來自于兩個合約的存在價差。通常來講，套利價差將隨著市場變化而收窄。
其特殊風險在于：匯率風險，結(jié)算制度特別是最后交易日的結(jié)算差異，兩地經(jīng)濟環(huán)境不同造成的市場風險。
例如進口套利或進口套保：投資者利用上海期貨交易所銅期貨合約和倫敦金屬交易所銅合約，合約選擇方向為買入倫敦銅并賣出上海銅期貨合約。
（3）跨品種（可以結(jié)合期現(xiàn)和跨市兩種方式形成套保）。
兩個相關性較高標的指數(shù)的期貨產(chǎn)品之間的套利套保，其標的指數(shù)相關性是否有持續(xù)性構成其特殊風險。
例如：淀粉糖經(jīng)營企業(yè)需要進行套期保值，但國內(nèi)市場沒有直接的淀粉糖期貨品種，此時，往往會選擇白糖期貨進行跨品種套保。因為白糖、淀粉糖在用途方面有很多重疊之處，兩者的價格走勢往往具有高度關聯(lián)性。但是，由于這兩個品種的基本面還是有較大的差異，價格走勢并不完全一致，此時就會出現(xiàn)特殊風險。
（4）跨期（加工環(huán)節(jié)的套保）。
利用同一標的不同到期日的不同合約之間的價差進行交易并在出現(xiàn)有利時對沖來獲利或規(guī)避風險，包括多頭跨期、空頭跨期和蝶式跨期。多頭跨期指賣出近期合約，買入遠期合約，這時一般為當前價差水平低于正常水平并預期價差將增大。反之則為空頭跨期。蝶式套利指同時利用三個合約，并通過中間交割的合約與前后合約的價差來獲利，是一個空頭跨期與一個多頭跨期的組合。